Ақшаның өлімі және балама экономика

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-16 16:10

Неліктен Батыстың Орталық банктері әлемдік экономиканы ақшамен толтырып жатыр? Неліктен баспа машиналарының өнімдері ақша белгілерін жоғалтады? Қазіргі паразиттік экономикаға балама қандай? Профессор Валентин Катасоновтың жауаптары.

Батыстың жетекші елдерінің орталық банктері әлемдік экономиканы ақшамен толтыруда. Бұл, ең алдымен, 2007-2009 жылдардағы қаржылық дағдарыстан кейін АҚШ-тың Федералдық резервтік жүйесі, Англия банкі, Еуропалық орталық банк (ЕОБ) және басқа да орталық банктердің әрекет етуінен көрінеді. сандық жұмсарту (QE) деп аталатын бағдарламаларды іске асыруды бастады. Олар айналым арналарына жыл сайын жүздеген миллиард доллар, еуро, фунт стерлинг және басқа валюталарды құйып, қарыздық бағалы қағаздарды (соның ішінде сапасы төмен) сатып ала бастады. Сонымен бірге орталық банктер пассивті және активті операциялар бойынша пайыздық мөлшерлемелерді тұрақты түрде төмендету саясатын жүргізе бастады. Нәтижесінде Швеция, Дания, Швейцария, Жапония орталық банктерінің, сондай-ақ ЕОБ-тың депозиттері бойынша мөлшерлеме теріс аумаққа түсті. Ақша көп болып қана қойған жоқ, ол тегін дерлік болды.

Парадокс Батыстың жетекші орталық банктерінің мұндай монетарлық экспансиясы нақты экономиканың дамуына әкелмей, оны тығырыққа тірей бастады. Мұның бірнеше себептері бар. Біріншіден, ақшалай баспа машиналары шығарылымының ұлғайып келе жатқан бөлігі алыпсатарлық ойындардың қызуы өршіп тұрған қаржы нарықтарына түседі. Ақша нақты секторға енбейді, олар жоғары және жылдам пайда күтпейді. Екіншіден, баспа машиналарының өндірісі барған сайын ақшаның қасиеттерін жоғалтуда. Бүгінде ақшаның көмегімен тауарлар мен қызметтердің құнын да, бағасын да өлшеу мүмкін емес. Жарқын мысал – мұнай бағасы жыл ішінде бірнеше рет өзгеруі мүмкін. Мәселе мынада, мұнай бағасы біз ақшаны тек инерция деп атайтын құрал арқылы өлшене бастады. Шындығында, бұл алыпсатарлық, айла-шарғы жасау және байлықты ақша иелері – баспаханаларды басқаратындардың пайдасына қайта бөлудің банальды құралы. Бүгінде ақшаның қырылуына куә болып отырмыз десек, артық айтқандық емес.

Экономиканың нақты секторында өндіріспен айналысатындар мұның бәрін өз бетінше сезінеді. Өнеркәсіп өндірісі, ауыл шаруашылығы, құрылыс, көлік салаларындағы компаниялар ұзақ мерзімді инвестиция жасай алмайды, ұзақ мерзімді келісімшарттар жасай алмайды, перспективалы ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстармен айналыса алмайды. Олар тіпті қалыпты сауда жасай алмайды. Айналым қаражаты жетіспейді (барлық ақша алыпсатарлар қыдыратын қаржы платформаларына кетті), тіпті бар болса да валюта бағамының күрт ауытқуына, ақшаның инфляциялық құнсыздануына, тауар нарықтарындағы көтерілу мен құлдырауға байланысты түрлі тәуекелдер бар. Қазіргі тауар өндірушілер біздің ата-бабаларымыз осыдан мыңдаған жылдар бұрын ақша сияқты әмбебап айырбас құралы болмаған кезде қандай жағдайда болды.

Әрине, тауар өндірушілер ақшаның өлу дәуіріне бейімделуге тырысады. Жаңа экономикалық қатынастар құрылуда. Бұл жаңа қатынастарды басқаша атайды: альтернативті, дәстүрлі емес, ақшасыз, тауар айырбасы, айырбас… Баламалы экономикалық қатынастардың барлық жиынтығын үш негізгі топқа бөлуге болады:

- ақшаны қандай да бір нысанда пайдалануды көздемейтін таза тауар биржасы;

- ресми ақшаны барынша азайтуға арналған ішінара тауар биржасы;

- альтернативті ақшаны, яғни ресми мәртебесі жоқ ақшаны пайдалануға негізделген тауар биржасы).

Экономикалық қатынастардың альтернативті нысандары бірнеше деңгейде болуы мүмкін:

- жергілікті (бір қала, облыс, елді мекен ішіндегі биржалар);

- ұлттық (бір ел ішіндегі биржалар);

- халықаралық (әртүрлі ұлттық юрисдикцияларға жататын субъектілер арасындағы алмасулар).

Баламалы экономикалық қатынастардың дамуы ақша иелерінің айтарлықтай белсенді қарсылығына тап болады. Бұл таңқаларлық емес, өйткені кез келген альтернативті экономикалық қатынастар орталық банктердің қолма-қол ақша эмиссиясындағы монополиясын және жеке банктердің қолма-қолсыз (депозиттік) ақшаны шығарудағы монополиясын бұзады. Түрлі сылтаулармен әртүрлі елдердің орталық банктері мен үкіметтері шаруашылық субъектілерінің мұндай «шығармашылығына» қарсы бітіспес күрес жүргізуде. Бұл, айтпақшы, баламалы экономикалық қатынастардың едәуір бөлігі экономиканың «көлеңкелі» секторында болуын түсіндіреді.

1. Таза тауар айырбас операциялары. Мұндай мәмілелердің классикалық түрі – айырбас. Классикалық бартерден басқа, «көп тауарлы» бартер барған сайын танымал бола бастады - ондаған, жүздеген және мыңдаған шаруашылық субъектілері қатыса алатын схемалар.

2. Ішінара бартерлік операциялар. Олар ресми ақшаны барынша азайтуға арналған. Әдетте, валютаны пайдалану элементтері халықаралық операциялардың кең класында («қарсы сауда») бар. Қарсы сауда екі елден тауарлар мен қызметтерді жеткізу үшін қолма-қол ақшаны төлеуді білдіреді, бірақ жеткізілімдердің шығындар балансы принципі қолданылады. Операциялардың техникасы өте әртүрлі болуы мүмкін. Мысалы, А елінен жеткізушілердің экспорттық түсімдері олардың банктік шоттарында жинақталуы мүмкін, содан кейін В елінен тауарлар импортына жұмсалуы мүмкін. Бұл жағдайда тұрақты валюталарды (АҚШ доллары, еуро, британ фунты) пайдаланудан бас тартуға болады. стерлинг), қарсы саудаға қатысушылардың ұлттық валюталарына сүйенеді.

Қарсы сауда импортты төлеу үшін банк шотындағы экспорттық түсімдерді пайдалану сияқты міндеттемелерді көздемесе де, теңгерім принципі қатысушы елдер үшін маңызды болып табылады, өйткені ұлттық валюта бағамының тұрақтылығын сақтау үшін маңызды болып табылатын олардың сауда және төлем балансының тұрақтылығын бақылауға мүмкіндік береді.

Қарсы сауданың белгілі түрлерінің кейбірі: Коммерциялық негіздегі офсеттік операциялар; қарсы сатып алулар; өнеркәсiптiк кооперация шарттары негiзiнде өтемақы мәмiлелерi; пайдаланылған өнімді өтеу; толлингтік шикізатпен операциялар (толлингтік) және т.б. Көрсетілген нысандардың ең күрделісі өндірістік кооперация туралы келісімдерге негізделген өтемақылық операциялар болып табылады. Шын мәнінде, бұл енді жай ғана тауар айырбастау операциясы емес, инвестицияны тауарларға айырбастау операциясы. Әдетте, бұл схемада инвесторға несиелік капиталды беретін несие беруші де бар.

Бұл жерде әртүрлі клиринг – экономикалық қатынастарға қатысушылардың өзара ақшалай талаптары мен міндеттемелерін есепке алуға мүмкіндік беретін механизмдер туралы айту керек. Көбінесе клирингтік орталықтың қызметін банк атқарады. Клирингтік схема ақша талаптары мен міндеттемелерінің сальдосын кезеңді түрде бекітуді қарастырады. Баланс алдын ала белгіленген валютада (клирингтік валютада) жабылуы (өтелуі) мүмкін. Теріс сальдосы бар клирингтік қатысушыға несие беруге болады. Теріс сальдоны тауар жеткізу арқылы өтеуге де болады. Екінші дүниежүзілік соғыстан кейін әлемде валюталық ашаршылық орын алған кезде халықаралық сауданың дамуында екіжақты және көпжақты валюталық клиринг маңызды рөл атқарды. Өткен ғасырдың 70-жылдарында Бреттон-Вудс ақша жүйесі ыдыраған кезде «алтын тежегіш» АҚШ Федералдық резервтік жүйесінің баспаханасынан алынып тасталды (АҚШ долларының эмиссиясын қамтитын алтын қоры жойылды). Сол уақыттан бастап валюталық клирингтік келісімдерді мақсатты түрде жою басталды, өйткені олар кейде АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесінің өнімдеріне сұранысты азайтты. Бүгінгі таңда Вашингтонның доллар диктатына балама ретінде валюталық клирингке деген қызығушылық қайтадан артып келеді.

3. Баламалы ақшаға негізделген тауар айырбастау операциялары. Экономикалық қатынастардың барлық қатысушылары ақша деп түсінбейтін АҚШ долларына белсенді түрде таңылатын қазіргі әлемде аман қалудың бір жолы – баламалы ақша жасау. Яғни, өзінің экономикалық функцияларын нақты орындай алатын осындай ақшалар (ең алдымен құн өлшемдері мен айырбас құралдары). Әлемнің әртүрлі елдерінде жеке қалалар мен аудандар деңгейінде жергілікті ақшаның үлкен көлемі пайда болады. Әрине, мұндай жергілікті ақша ресми ақшаны толығымен ығыстырмайды, бірақ кейбір жағдайларда жергілікті халықтың ресми ақшаға қажеттілігі екі немесе одан да көп есеге азаюы мүмкін. Қағаз түріндегі белгілер немесе компьютердегі жазбалар түріндегі жергілікті ақша аймақ ішінде өндірілген еңбек өнімдерімен алмасуды күшейтеді. Баламалы ақшалардың кең ауқымының ішінде бартерлік ақшаны ерекше атап өтуге болады.

Көптеген сарапшылар әлемдегі тұрақсыздықтың күшеюі жағдайында сауда мен есеп айырысудың балама (дәстүрлі емес) әдістері тақырыбының өзектілігі артып келе жатқанын мойындайды.