Әлемнің қарыздары қайдан келеді және әлем елдері қанша триллион қарыз?

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-16 16:10

Нарықтық өркениет тарихында алғаш рет қарыз проблемасы 2007-2009 жылдардағы әлемдік экономикалық дағдарыстың салдары болған дерлік барлық елдерді және бүкіл әлемдік экономиканы қамтыды. Бұл негізінен экономикасы дамыған елдер тобының сыртқы қарыздарының айтарлықтай үлесін алатын борышкер елдердің статистикасына қарасаңыз анық болады. Ал мұндағы жетекші орынды Америка Құрама Штаттары алып отыр, парадоксальды.

Сұрақ туындайды – бұл елдердің экономикалары қарыздың шекті шегін қашанға дейін арттырады және жаңа несиелер қалай қамтамасыз етіледі? Дәл осы экономикалық дағдарыс, артық өндіріс дағдарысы сияқты құбылыс капиталистік экономикада пайыздық несиенің кеңінен қолданылуымен байланысты.

Жақында көптеген батыс елдері несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемені 1%-дан төмен түсіргенімен, әйтпесе әр елдің орасан зор қарызы бар, бұл экономика үшін үлкен тәуекелдер тудырады.

Жаһандық экономикалық дағдарыс дамушы нарықтардағы елдерге де әсер етеді, олар өз экономикасын қамтамасыз ету шараларын қабылдауға мәжбүр. Бірақ бұл үлкен елдер тобының да сыртқы қарыздары бар, бірақ экономикасы дамыған елдердегідей үлкен емес, бұл да әлемдік экономикаға кері әсерін тигізеді.

Басты сұрақ туындайды – барлық елдерге кім қарыздар және қолданыстағы қаржы жүйесіне қандай балама бар? Дәл осы жаһандық ауқымдағы мәселеге біздің мақала арналады.

Біріктіруге болмайтын терминология және белгілі бір ұғымдар – мемлекеттік қарыз

Елдің мемлекеттік қарызы(мемлекеттік департамент) бюджет тапшылығын жабу үшін ел үкіметінің қаржылық несиелерін білдіреді.

Мемлекеттік қарыз елдің ұлттық валютасында немесе АҚШ долларында есептеледі, бірақ нақтырақ болу үшін ол елдің ЖІӨ-ден қарыз алудың пайызы ретінде көрсетіледі (яғни, экономика көлемінің %-ы – 1-кесте). Мемлекеттік қарызды сыртқы қарызмен шатастырмау керек.

Мемлекеттік қарыздар бүгінде негізінен ішкі және сыртқы нарықта облигациялар түрінде, ал жеке – банктік несиелер түрінде (коммерциялық, ипотекалық, тұтынушылық және т.б.) бар.

Сыртқы қарыз- резидент еместердің шетел валютасында, тауарларда немесе қызметтерде өтеуге жататын мемлекеттік және жеке қарыз сомасы ретінде анықталады (1-кесте).

Ал ел экономикасына жалпы қарыз ауыртпалығын көрсетіп отырған да сол.

Шетелдік валютадағы елеулі сыртқы қарыздың болуы ұлттық валютаның тұрақтылығына және бүкіл ұлттық экономикаға елеулі қатер ретінде қарастырылады. Бұл ұлттық байлықтың бір бөлігі шетелдіктерге тиесілі екенін анық көрсетеді.

Алтын қоры(халықаралық резервтер немесе ресми резервтер) – мемлекеттік ақша-несие органдарының бақылауындағы және кез келген уақытта төлем балансының тапшылығын қаржыландыруға, шетел валютасына интервенциялар жасауға пайдаланылуы мүмкін шетел валютасы және алтын түріндегі жоғары өтімді сыртқы активтер. ұлттық валютаның айырбас бағамына әсер етуді қамтамасыз ететін немесе осыған ұқсас мақсаттар үшін валюта нарықтары (1-кесте).

Елдер бойынша статистиканы бөлу – сыртқы қарыз, мемлекеттік қарыз, инфляция және активтер (резервтер)

1-кесте (бос ұяшықтар – деректер жоқ)

Елдің сыртқы қарызы (АҚШ долларымен) Резервтер (АҚШ долларымен)

Инфляция %

(CIA анықтамалығы 2017)

Біздің кестеде екі жүзден астам елдер бар, сондықтан ыңғайлы болу үшін оларды екі топқа бөлейік - дамыған және дамушы.

Бұл 2017 жылғы 1-кестеде келтірілген көрсеткіштер бойынша олардың жиынтық үлесін бөліп көрсету және оларды салыстыру үшін жасалуы керек. Бірақ алдымен осы елдерді топтар бойынша тізіп көрейік.

Экономикасы дамыған елдер (41):

Еуропа және Таяу Шығыс - Австрия, Бельгия, Ұлыбритания, Германия, Греция, Дания, Израиль, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Кипр, Латвия, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Норвегия, Португалия, Сан-Марино, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Чехия Республикасы, Швейцария, Швеция, Эстония, Лихтенштейн, Монако, Ватикан және Фарер аралдары;

Австралия, Океания және Қиыр Шығыс - Австралия, Гонконг, Жаңа Зеландия, Сингапур, Тайвань, Оңтүстік Корея және Жапония;

Солтүстік Америка - Канада, АҚШ және Бермуд аралдары;

Дамушы экономикалар (153):

Еуропа - Албания, Босния және Герцеговина, Болгария, Хорватия, Венгрия, Косово, Литва, Македония, Черногория, Польша, Румыния, Сербия, Түркия;

ТМД - Армения, Әзірбайжан, Беларусь, Грузия, Қазақстан, Қырғызстан, Молдова, Ресей, Тәжікстан, Түркіменстан, Украина, Өзбекстан;

Азия - Бангладеш, Бутан, Бруней, Камбоджа, Қытай, Фиджи, Үндістан, Индонезия, Кирибати, Лаос, Малайзия, Мальдив, Маршалл аралдары, Микронезия, Моңғолия, Мьянма, Непал, Палау, Папуа-Жаңа Гвинея, Филиппин, Самоа, Соломон аралдары, Шри Ланка, Тайланд, Шығыс Тимор, Тонга, Тувалу, Вануату, Вьетнам;

Латын Америкасы және Кариб бассейні - Антигуа және Барбуда, Аргентина, Багам аралдары, Барбадос, Белиз, Боливия, Бразилия, Чили, Колумбия, Коста-Рика, Доминика, Доминикан Республикасы, Эквадор, Сальвадор, Гренада, Гватемала, Гайана, Гаити, Гондурас, Ямайка, Мексика, Никарагуа, Панама, Парагвай, Перу, Сент-Китс және Невис, Сент-Люсия, Сент-Винсент және Гренадин аралдары, Суринам, Тринидад және Тобаго, Уругвай, Венесуэла;

Таяу Шығыс, Солтүстік Африка - Ауғанстан, Алжир, Бахрейн, Джибути, Египет, Иран, Ирак, Иордания, Кувейт, Ливан, Ливия, Мавритания, Марокко, Оман, Пәкістан, Катар, Сауд Арабиясы, Судан, Сирия, Тунис, БАӘ, Йемен;

Тропикалық Африка - Ангола, Бенин, Ботсвана, Буркина-Фасо, Бурунди, Камерун, Кабо-Верде, Орталық Африка Республикасы, Чад, Комор аралдары, Конго Демократиялық Республикасы, Конго Республикасы, Кот-д'Ивуар, Экваторлық Гвинея, Эритрея, Эфиопия, Габон, Гамбия, Гана, Гвинея, Гвинея-Бисау, Кения, Лесото, Либерия, Мадагаскар, Малави, Мали, Маврикий, Мозамбик, Намибия, Нигер, Нигерия, Руанда, Сан-Томе және Принсипи, Сенегал, Сейшель, Сьерра-Леоне, Оңтүстік Африка, Судан Свазиленд, Танзания, Того, Уганда, Замбия, Зимбабве.

Бұл классификация ХВҚ ұсынған және оған 188 ел және осы ұйымға кірмейтін алты ел кіреді - Андора, Бермуд, Фарер аралдары, Лихтенштейн, Ватикан және Монако. Бұл елдер экономикасы дамыған елдерге жатады және оларды Дүниежүзілік банк (ДБ) ұсынады.

1-кесте бойынша көрсеткіштерді бағалау

2017 жылы барлық елдердің сыртқы қарызы 106 554 860 470 418 долларды құрады. Экономикасы дамыған елдер 68 221 197 600 000 долларды немесе жалпы қарыздың 64%-ын құрады.

Сыртқы қарыз көшбасшылар бұл топта Еуропалық Одақ – $29,2 трлн, АҚШ – $17,9 трлн, Ұлыбритания – $8,1 трлн. Экономикасы дамып келе жатқан елдердің сыртқы қарызы 38 333 662 870 418 долларды немесе жалпы қарыздың 35,9%-ын құрады.

Экономикасы дамыған 41, дамушы 153 мемлекет бар екенін ескерсек, жалпы сыртқы қарыз 68,2 триллион долларды құрайтыны өте үлкен.

Сыртқы қарыздар анық көрсетеді - қай елдер тауар өндіруші, ал қайсы тек тұтынушы болып табылады.

2017 жылы барлық елдердің алтын-валюта қоры (бұдан әрі – алтын қоры) 12 010 975 361,803 долларды құрады.

Егер бұл көрсеткіш барлық елдердің сыртқы қарыздарымен салыстырылатын болса, онда ол әлдеқайда аз – бар болғаны 11,2% және барлық қарыз сомасын толығымен жаба алмайды. Экономикасы дамыған елдердің алтын-валюта қоры 4 719 843 416 946 долларды құрады. Қалған елдер тобында қазірдің өзінде 7 291 131 944 857 доллар алтын қоры бар.

Мемлекеттік қарыздың мөлшері бойынша ол ЖІӨ-нің 100%-ынан айтарлықтай асатын елдер қалыптасты. Экономикасы дамыған елдер тобында 2017 жылы Жапония, Грекия және Италия көш бастады.

Жапонияның мемлекеттік қарызы ЖІӨ-нің 236,4%-ын, Грекияның 181,9%-ын және Италияның 131,5%-ын құрады. Бұл көрсеткіш бойынша экономикасы дамушы елдер тобында Ливан – ЖІӨ-нің 152,8%, Йемен – 135,5% және Барбадос – 132,9% сияқты елдер көш бастады.

Экономикасы дамыған елдердің көпшілігінде мемлекеттік қарыз не 100%-ға жақындады, не қазірдің өзінде бұл межеден асып кетті. Мемлекеттік қарыз үшін Маастрихт келісімдерінде айтылған 60% мәні маңызды болып саналады, бірақ экономикасы дамушы елдер де бұл көрсеткіштен асып түсті.

Экономикасы дамыған елдер тобындағы инфляция деңгейі айтарлықтай төмен. Бұл топтағы ең жоғары көрсеткіш Исландияда – 4,1%. Екінші топтағы елдерде инфляция деңгейі айтарлықтай жоғары.

Алдыңғы қатарда Венесуэла – 2200,02%, Йемен – 21,04% және Аргентина – 20% болды. Бұл фактор мемлекетте айналымда ақшаның тым көп екендігін, соның салдарынан оның құнсыздануын көрсетеді. Ал бұл өз кезегінде бағаның қымбаттауына әкеліп соғатыны сөзсіз.

Бұл 2017 жылғы елдер бойынша бөлу статистикасы барлық дерлік көрсеткіштер бойынша өзгерді. Өкінішке орай, жыл сайын әлемдік қаржы жүйесіне – әлемдік экономикаға кері әсерін тигізетін үлкен көлемде.

Ал көптеген елдер – дамыған ғана емес, дамушы елдер де – барлық төлемдер доллармен және еуромен жүзеге асырылатын әлемдік нарыққа байланғандықтан, бұл елдер жаһандық экономикалық дағдарысқа байланысты тәуекелдерден құтылмайды.

Ал, егер жалпы әлемдік қарыз тез өсіп жатса, онда әлемдік дағдарыс тұрақты дамып келеді.

Сондай-ақ барлық елдердің үкіметтерінің, корпорацияларының, банктерінің және үй шаруашылықтарының қарыздарын біріктіретін әлемдік қарыздың құрылымы сияқты тұжырымдама бар. Барлық елдердің жалпы қарызын әлемдік ЖІӨ-мен салыстыру қажет.

Бұл көрсеткіш арқылы сіз әлемде қанша кепілдіксіз ақша екенін түсінуге болады

экономика және қандай валютада. Төмендегі диаграмманы қарастырайық.

Диаграммада біз жылдағы сандық көрсеткіштердің динамикасын көреміз. 2017 жылғы ең ірі корпоративтік және мемлекеттік қарыздар. Қарыздың өсу динамикасы да соны көрсетеді.

Бұл схема бойынша әлемдік қарыз 2017 жылы құрады $222,6 трлн … Бұл сома әлемдік ЖІӨ – 70 триллион доллардан 3,18 есе асып түседі.

Бұл әлемдік экономикадағы 152,6 триллион доллардың кепілсіз ақша екенін білдіреді. Екіден астам әлемдік ЖІӨ-ге тең қамтамасыз етілмеген ақша сомасының айналыста болуы кем дегенде мынаны білдіреді.

Бірінші: баспа машинасы барлар әртүрлі шикізаттар мен өнімдердің үлкен ағындарын өз пайдасына ақылды түрде қайта бөледі.

Яғни, резервтік валютаның артықшылығын пайдалана отырып, олар нарықтың басқа қатысушылары жасаған әлемдік ЖІӨ-нің бір бөлігін іс жүзінде алып тастайды. Бұл жерде АҚШ-тың тұтыну деңгейі әртүрлі бағалаулар бойынша әлемдік ЖІӨ-нің шамамен 40% құрайтынын есте ұстаған жөн.

Ал егер өңдеу өнеркәсібінің барлығы дерлік Қытайға, Вьетнамға және басқа да елдерге экспортталғанын ескерсек, олардың әлемдік ЖІӨ-дегі үлесі салыстыруға келмейтін 40 пайыздан аспайды.

Ал екіншісі: Әлемдік капиталдың басым көпшілігі алыпсатарлық болып табылады және нақты өндіріске емес, негізінен айырбас құралдарына салынған.

Егер тек дамыған елдердің сыртқы қарыздарын алатын болсақ – 68,2 триллион доллар, онда олар дүниежүзілік ішкі жалпы өнімге дерлік тең келеді.

Яғни, бұл елдер тобы әлі ешнәрсе өндірген жоқ, бірақ әлемдік ЖІӨ-ге баламалы сомада өз экономикасына таза инвестиция алып үлгерді. Қарыздары бар дамып келе жатқан нарықтық елдерге келетін болсақ, олар экономикалық дамыған елдердегідей тұтыну деңгейін қамтамасыз еткісі келеді.

Бірақ, басым мәдениетпен бұл тенденция жалпы табиғат пен өркениетке зиянын тигізеді.

Әлемдік қаржылық дағдарыстың себептері туралы

Дүниежүзілік экономикалық дағдарыс белгілі бір уақыт аралығында қайталанатын және бірнеше мемлекеттерге әсер ететін нарықтық экономикаға тән құбылыс.

Әлемдік экономикалық дағдарыс – бұл барлық қаржылық көрсеткіштердің күрт нашарлауымен сипатталатын құбылыс. Экономикалық сектордың мұндай жағдайы 2008 жылы әлемді дүр сілкіндірді.

Жаһандық дағдарыстың негізгі себептерінің бірі – қаржылық капитализмнің үстемдік етуші экономикалық моделі. Бұл модельде келесілер орын алады:

• тиімсіз және жетілмеген қаржылық реттеу;
• шамадан тыс тәуекелдерге әкелетін корпоративтік басқарудағы қателіктер;
• несие нарығының шамадан тыс толығуы;
• энергия бағасын жасанды түрде төмендету;
• халықаралық саудадағы дисгармония;
• Америка Құрама Штаттары және резервтік валюталардың басқа эмитенттері қол жеткізілген өмір сүру деңгейін ұстап тұру үшін, ештеңемен қамтамасыз етілмеген валюталардың орасан зор көлемін басып шығару (шығару);
• АҚШ-та ипотеканың шектеусіз берілуі және бұл процеске бақылаудың жоқтығы;
• қор нарығының көпіршіктері, бағалы қағаздар, қажетсіз қымбат жылжымайтын мүлік, ағаштан жасалған материалдар;
• шетел валютасын пайдалануға мәжбүр болған басқа мемлекеттердің экономикасына доллардың құйылуы (инфляция экспорты);
• дамып келе жатқан нарықтар доллардан бас тартуда;
• елдердің, компаниялардың және бүкіл халықтың несиеге батқан сыртқы қарыз міндеттемелерінің өсуі (АҚШ пен басқа батыс елдерінде үй шаруашылығының қарызы рекордтық деңгейге жетті).

2008 жылы орын алған экономикалық тұрақсыздықтың негізгі себебі АҚШ долларының шамадан тыс өндірілуі болып табылады. Жаһандық экономикалық дағдарыстың жоғарыда аталған негізгі себептерінен басқа ілеспе факторлар да бар.

Олардың каталитикалық әсері бар, яғни әлемдегі қалыптасқан жағдайды одан әрі ушықтырады. Бұл өсіп келе жатқан әлемдік қарыз және соған байланысты әлемдік ЖІӨ-мен үлкен алшақтық, халықаралық сауда мен капитал ағынындағы бұзушылықтар мен сәйкессіздіктер және американдық валютаның тұрақсыздығы.

Көптеген қарыз алушылар әлемдік қаржы жүйесінде жасалған орасан зор қарыздарын келісілген мерзімде өтей алмайды. Мемлекеттер өз экономикаларына апатты залал келтірмей, тиісті қаржы ағындарын жасай алмайды.

Бүгінгі күні қарыздардың көпшілігі жай ғана қайта қаржыландырылады - кейбіреулері жабылады және олардың орнына басқалары дереу ашылады, көбінесе әлдеқайда көп.

Бірақ бүгінгі күні несие берушілер қарыз алушының ұзақ мерзімді сыйақы төлеу қабілетіне өте ыңғайлы. Шын мәнінде, жедел қарыздар біздің көз алдымызда шексіз қарыздарға айналып, жүйедегі қарыз қаражаттары реттелген меншікті капитал рөлін атқара бастайды.

Алайда, бұл жағдай өте тұрақсыз және қалыптасқан экономикалық модель шеңберінде орын алатын күрделі дағдарыстардың туындауымен байланысты.

Басты сұрақ – елдер кімге қарыз?

«Ақша элитасы бейбіт уақытта елді паразит етеді және апат кезінде оған қарсы қастандық жасайды. Ақша күші монархияға қарағанда деспотиялық, самодержавиеге қарағанда тәкаппар және бюрократияға қарағанда өзімшіл.

Ол оның әдістеріне күмән келтіретін немесе қылмыстарын ашатындардың барлығын «халық жауы» деп айыптайды. Менің екі басты қарсыласым бар – алдымда оңтүстік армиясы және артымда банкирлер. Осы екеуінің артында қалғаны менің ең қас жауым».

Америка Құрама Штаттарының президенті Авраам Линкольн

Өздеріңіз байқағандай, 2017 жылғы елдердің негізгі көрсеткіштері бойынша әлемдік статистика ашық дереккөздерде қолжетімді.

Бұл статистика ЦРУ анықтамалығының материалдарына негізделген, біз ХВҚ-дан алған инфляция көрсеткіштерін қоспағанда. Бірақ сіз кредиторлар туралы статистиканы еш жерден таба алмайсыз, яғни белгілі бір халықаралық банк пен белгілі бір елге берілген несиелер саны.… Қанша іздесек те таппадық.

Қызық, бұл оғаш ақпараттық асимметрия қайдан шыққан? Тағы бір таңқаларлық жағдай ЦРУ веб-сайтындағы түсініктемеден туындады, онда бұл статистика ұсынылған.

Онда әлемнің барлық елдерінің сыртқы мемлекеттік қарызының жалпы сомасы 70 600 000 миллион АҚШ долларын құрайтыны көрсетілген. Әрі қарай кестеде көрсетілген сыртқы қарыз сомасынан резидент еместердің белгілі бір елдің резиденттері алдындағы міндеттемелері шегерілмейтіні түсіндіріледі.

Мәселе мынада: олар неге шегерілмейді, бірақ триллион доллармен көрсетіледі? Бұл сайтта көрсетілгендей сыртқы қарыздың жалпы сомасы – 70,6 миллион доллар, елдердің қарыз міндеттемелері үнемі өсіп отырғанымен, бірнеше жыл бойы өзгерген жоқ.

Бірақ бізді басты сұрақ мазалайды – елдер кімге қарыз?

Ұсынылған кестеде резидент еместердің сыртқы қарыз сомасы түріндегі резиденттер алдындағы міндеттемелері есепке алынбайды, өйткені олардың кредиторлары мемлекеттер емес, ықпалды банк корпорациялары – «ақша иелері» болып табылады, олар жылтыр. ХВҚ, ДБ, ФРС, ЕҚДБ, БИС – бұл «иелердің» артында тұрған белгілер.

Барлық шешімдер сахнаның артында қабылданады және бұл халықаралық қаржы ұйымдарының төрағалары жай ғана айтылады.

Аяғы бар, амалы бар.

Мақсат – Бұл – ақшаның капиталистік қоғамда, ең алдымен, қоғамның өзіне және осы қоғам өмір сүретін мемлекетке беретін абсолютті күші.

А нысандар - бұл ірі банктік корпорациялар, несиелік пайызбен ақша-несие саясаты және ең соңында ақшаның өзі. Ұлттық банктер, керісінше, жаһандық банктік желіге енген және бір жүйенің элементтері ретінде қызмет ететін қарапайым өсімқорлық кеңселер.

ХВҚ елдерге төмен мөлшерлемемен несие береді, бірақ белгілі бір міндеттемелер бойынша. Оларды бұл қаражаттың қалай жұмсалатыны қызықтырмайды, ең бастысы, міндеттемелердің барлық тармақтары орындалған.

Олардың мәні мемлекеттің егемендігіне тікелей әсер ететін елеулі саяси жеңілдіктерге байланысты. Ел дамуының шарттары – оның өндірістері, әлеуметтік саласы, мемлекеттік бағдарламалары, бизнесі, т.б. Грекияда, Исландияда, бір кезде Ресейде, қазір Украинада солай болды.

ФРЖ филиалдары арқылы – Орталық банктер белгілі бір мемлекеттің ақша-несие саясатын, ұлттық валютаның бағамын, тіпті алтын-валюта резервтерінің мөлшерін анықтайды. Қазіргі уақытта әлемде 200-ге жуық Орталық банк бар.

Және олардың мәртебесі бар Орталық банктердің халықаралық иерархиясы бар, оның шегінде олар белгілі бір сызықты анық ұстанады.

Әлемде Орталық банкі жоқ төрт-ақ мемлекет бар – олар Куба, Солтүстік Корея, Иран және Сирия … Егеменді қаржылық-экономикалық саясатты жүргізетін ұлттық банктер бар. Дәл осындай банк бүгінде Ресейге қажет.

Қолданыстағы қаржы жүйесіне қандай балама бар?

Қазіргі әлемдік қаржы жүйесі долларды негізгі, ал шын мәнінде жалғыз әлемдік резервтік валюта ретінде пайдалануға негізделген.

Жүйенің негізі 1944 жылы Бреттон-Вудс жүйесінің құрылуымен және Халықаралық валюта қорының (ХВҚ) құрылуымен қаланды.

1971 жылы доллардың алтынға айырбасталу мүмкіндігінен бас тартқаннан кейін жүйе өзінің заманауи формасына ие болды.

АҚШ өзінің валюталық-экономикалық әлеуетіне және алтын қорына сүйене отырып, долларды алтынға теңестіріп, оның негізгі резервтік валюта мәртебесін қамтамасыз етті. Жүйе құрылған кезде оның бақыланатын құбылмалы айырбас бағамдарын қолдану арқылы әлемдік экономиканың теңгерімді дамуын қамтамасыз ету керек деп жарияланды.

Нәтижесінде, шын мәнінде, ол әлемдік саудада үлкен теңгерімсіздікке, ақша массасының ұлғаюына және қаржылық тәуекелдердің артуына әкелді.

Біздің заманымызда елдер арасындағы позицияларды қайта бөлу қазіргі заманғы экономикалық дамудың маңызды ерекшелігінің, әлемдік нарықтағы бәсекелестіктің көрінісі болып табылады.

Дүниежүзілік экономикадағы теңгерімсіздіктің экспоненциалды өсуі 90-жылдары, құрылған жүйе негізінен АҚШ экономикасының өсіп келе жатқан қажеттіліктерін ғана қамтамасыз ете бастаған кезде басталды. АҚШ төлем балансының тапшылығын ұлттық валютамен жабу үшін доллардың резервтік валюта мәртебесін пайдаланды.

АҚШ-тың сыртқы сауда балансының жылдық тапшылығы 80-ші жылдардағы бірнеше ондаған миллиард доллардан ақырында 500-700 миллиард долларға дейін өсті. Бұл АҚШ долларға айырбас ретінде жыл сайын алатын тауарлар мен қызметтердің қосымша көлемі.

Осылайша, АҚШ өз долларының экспорты есебінен тауарларды импорттау арқылы басқа адамдардың еңбегінің нәтижелерін пайдаланды.

Бреттон-Вудс ақша жүйесінің негізін салушылар паритеттік бағамды ұстап тұруға бағытталған валюталық интервенциялар әзірленген валюталық келісімдерге алтын стандартында қарастырылған экономикалық жағдайлардың өзгеруіне өздігінен бейімделу мүмкіндігін береді деп есептеді.

Алайда тең емес ақша механизмі АҚШ-тың әлемдегі позициясын нығайтуға басқа елдер мен халықаралық ынтымақтастыққа зиянын тигізді. Бреттон-Вудс жүйесі валюта бағамының салыстырмалы түрде ұзақ мерзімді тұрақтылығын қамтамасыз ете алмады.

Осының аясында біз валюталардың күшті құбылмалылығын көріп отырмыз. Валюта бағамын төмен бағаламау – халықаралық нарықтардағы тауарлары мен қызметтерінің бәсекеге қабілеттілігін арттыруға арналған салыстырмалы түрде ауыртпалықсыз және қарапайым саясат әдісі.

Экономиканы жақсартудың басқа жолдары, мысалы, құрылымдық реформаларды жүзеге асыру әлдеқайда қиын.

Америка Құрама Штаттары ұлттық валютасының резервтік мәртебесін пайдаланып, өсіп келе жатқан бюджет шығындарын қаржыландыру үшін қанша доллар қажет болса, сонша доллар басып шығарады.

Заманауи қаржы жүйесінің маңызды ерекшелігі оның құралдарының материалдық базамен қорлануын тоқтатып, тек шоттардағы электронды жазбаға айналды. Бұл АҚШ долларына, бағалы қағаздарға, туынды құралдарға, ішкі және сыртқы қарыздарға тән.

АҚШ-тың әлемде абсолютті үстемдігі жағдайында долларға негізделген мұндай қаржы жүйесі тұрақсыз және күйреуі мүмкін екені анық. Бұл уақыт мәселесі, бірақ қандай да бір балама қажет.

Ұлттық валютадағы есеп айырысулар

Мұндай баламаны іске қосудың басталуы елдер арасындағы ұлттық валютадағы есеп айырысу болуы мүмкін. Қазіргі уақытта ұлттық валютадағы мемлекетаралық төлемдерді Ресей, Қытай, Беларусь, Украина, Иран, Біріккен Араб Әмірліктері және басқа да бірқатар елдер жүзеге асырады.

Жалпы және өркениетаралық қаржылық инфрақұрылымдар

Ұлттық валютада есеп айырысуды қамтамасыз ету үшін, ең алдымен, тиісті есеп айырысу инфрақұрылымы қажет. Ал мұндай инфрақұрылым белсенді түрде құрылуда. Қытайдан басқа Ресей ТМД-ның бірқатар елдерімен саудада ұлттық валюталарды пайдаланады.

Алтын

Сондай-ақ алтын-валюта қорындағы доллар емес, алтынның үлесін арттыру қажет. Алтын – валюталарға тән тәуекелдері жоқ әлемдегі жалғыз ақша активі және қандай да бір нақты мемлекетпен байланысы жоқ жалғыз жаһандық мойындалған актив, сондықтан да маңызды жағдайларда, соның ішінде санкцияларға байланысты басқа елдермен есеп айырысу үшін пайдаланылуы мүмкін.

Алтын әлі күнге дейін әлемнің көптеген елдерінің экономикасының материалдық және қаржылық негізінің маңызды құрамдас бөлігі болып қала береді.

Алтынның долларға бәсекелес екенін есте ұстаған жөн. Ал алтындағы алтын қорының басым бөлігі дамыған елдердің үлесіне тиеді. АҚШ оны резервтік валютасы долларды нығайту үшін пайдаланады. Өздеріңіз білетіндей, Ресей де алтын қорындағы алтынның үлесін арттырып отыр, бұл да кездейсоқ емес.

Энергетикалық стандарт – алға батыл қадам

Банкноттардың қауіпсіздігінің энергетикалық стандарты абсолютті балама бола алады. Бұл туралы толығырақ «Алтын арқылы энергия стандартына» мақаласынан оқыңыз.

Экономикада жаңа қаржылық жүйенің негізі бола алатын прейскуранттың инварианты деген ұғым бар. Бүгінде мұндай инвариант рөлін АҚШ доллары атқарады.

Сонымен қатар қазіргі несие-қаржы жүйесі ештеңемен қамтамасыз етілмеген. Энергетикалық стандартқа негізделген инвариантты прейскурант ұзақ уақыт бойы әлемдік қаржы жүйесінің тұрақтылығын қамтамасыз ете алады. Сонымен бірге өзара есеп айырысудағы барлық ұлттық валюталардың тұрақты айырбас бағамы болады, яғни олар резервтік валюталарға тәуелді болмайды.

Егер мемлекет өзінің ұлттық валютасының қауіпсіздігі үшін энергетикалық стандартты енгізетінін жарияласа және бұдан былай ол барлық өнімдер мен шикізатты тек соған ғана сатса, бірақ ол қалағандықтан емес, нарықтарды және ұлттық валютасын қорғау үшін., сонда бұл мемлекет автоматты түрде бәсекеге қабілетті экономикаға айналады.

Ал дағдарыстар әлемдік тәжірибеде толық түсінікті құбылысқа айналады. Өз экономикасын дамытуға мүдделі басқа мемлекеттер мұндай мемлекеттен үлгі алады.

Бағалар тізімі инвариантты басқа өнімдермен бірге өнімдерді айырбастауға қатысатын өнім, оның саны барлық басқа өнімдердің бағасын есепке алу үшін қолданылады. Инвариант бағасының өзі әрқашан өзгермейді және 1-ге тең, бұл терминге атау берді.

Бұрынғы уақытта прейскуранттың инварианты «Т1 → Д → Т2» екі жақты схемасында делдалдық өнім қызметін де атқарды, яғни инвариант қызметі мен төлем құралы болу қызметі бірге біріктірілді..

Енді бұл қажет емес, өйткені «несиелік ақшалар» және ешқандай ішкі мәні жоқ әртүрлі «ақшалай суррогаттар» тарағаннан кейін инвариант пен төлем құралдарының қызметтері бөлініп, байланысы тоқтатылды.

Төлем құралдары псевдоинвариантқа айналды, сондықтан біздің заманымызда ақша қоғам ақша ретінде қабылдайды.

Сондықтан бүгінгі күні прейскурант инварианты өзінің тікелей рөлін - немесе ақшаның бірінші функциясын - барлық басқа өнімдердің бағасының өлшемі бола алады.

Жеке кеңселердің орнына мемлекеттік банктер

Бүгінде бізге басқа несие-қаржы саясаты керек. Бірақ ұлттық банкі бар егеменді мемлекетте басқаша болуы мүмкін, оның мақсаты банкирлердің пайдасы емес, бір жүйе ретінде өндірісті қалпына келтіру және дамыту болады.

Қорытынды

Нарықтық экономика өзінің өсиеттерімен тиімсіз және заман талабына сай емес деп танылуы керек. Оны инновациялық даму экономикасы алмастыруы керек. Біз өзімізді өзгертпесек, айналамыздағы әлем өзгермейтінін түсінуіміз керек. Және бәрінен бұрын, бізді қоршаған әлемге өздерінің көзқарастары.