Жыл сайын 100 миллиард доллар жоғалтуды тоқтатыңыз

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-16 16:10

Ресейдің Экономика министрі А. Улюкаевтың 7 тамызда жарияланған мақаласы автордың ресейлік монетарлық органдардың «қасиетті сиыры» – мұнай-газ бюджетін еркін пайдалануға тыйым салатын «бюджеттік ережеге» қатысты батыл позициясын қуантады. кірістер. Ешбір есі дұрыс экономист бұл Ережені енгізуді қолдамаса да, көптеген жылдар бойы орынсыз сынға ұшырағаннан кейін бұл қалыпты жағдайға айналды. Кейбір қастандық ойлаған сарапшылар тіпті бюджеттік ереже түрінде Ресей АҚШ-тағы қырғи-қабақ соғыста жеңіске жеткендерге өтемақы төлейді деген қорытындыға келді.

Шынында да, өз мағынасында «бюджеттік ереже» мұнай экспортынан түсетін артық пайда американдық облигацияларда сақталуы керек, яғни Ресей мемлекетінің қажеттіліктеріне емес, АҚШ-қа несие беруге бағытталуын білдіреді. Бір қызығы, АҚШ-тың Ресейге қарсы санкциялар енгізу туралы шешімдерінен және американдықтар Украинаға Ресейге қарсы соғысты нақты енгізгеннен кейін де Ресей Қаржы министрлігі үкіметті, соның ішінде әскери саланы несиелендіруге тағы бір миллиард доллар бюджет қаражатын салғаны қызық., жаудың шығыны. Бұл 1941 жылы маусымда Германияның КСРО-ға шабуылынан кейін неміс әскери-өнеркәсіп кешеніне қажетті ресурстарды жөнелтуді жалғастырған кеңестік жабдықтаушылардың тәртібін еске түсіреді.

А. Улюкаевқа мұнай мен газдан түскен кірісті 1 пайыздай кіріспен шетелге экспорттау саясатына көпшілік алдында күмән келтіргені үшін алғыс айтуымыз керек. Өйткені, оларды ел ішінде рентабельділігі мен пайдасы бірнеше есе жоғары орналастыруға болатын еді. Немесе жасанды түрде құрылған бюджет тапшылығын қаржыландыру үшін жылдық 6-7 пайызбен қарыз алудан бас тарту. Ресей бюджеті қарызға алынған және берілген несиелер арасындағы пайыздық мөлшерлемелердің айырмашылығы негізінде жыл сайын шамамен жүз миллиард рубль жоғалтады. Ал американдық облигацияларда тұндырылған бюджет қаражаты инфрақұрылым нысандарының құрылысына, инновациялық жобаларды субсидиялауға, тұрғын үй құрылысына салынса, экономикалық тиімділік еселеп артар еді.

Соғыс уақытындағы жағдайлар бізді екі онжылдық бойына ресейлік монетарлық билік Вашингтон енгізген догмалардың пайдасына қабылдамай келген анық шындыққа оралуға мәжбүр етеді. Оның үстіне атышулы «бюджеттік ереже» соңғысының негізгісі емес. Бұл «өлі мысықты» американдықтар Ресейдің монетарлық билігі дамымаған елдерді американдық капиталдың отарлауын жеңілдету үшін ойлап тапқан Вашингтон консенсусының іргелі догмаларын жұтып қойғаннан кейін отырғызды. Олардың негізгілері – трансшекаралық капитал қозғалысын ырықтандыру, ақша айналымына сандық шектеулер және жалпы жекешелендіру туралы догмалар. Бірінші догмадан кейін шетелдік инвесторлар үшін әрекет еркіндігіне кепілдік беріледі, олардың көпшілігі АҚШ Федералды резервтік жүйесімен байланысты қаржылық алыпсатарлар. Екіншісін жүзеге асыру – соңғысына стратегиялық артықшылықтар береді, ел экономикасын ішкі несие көздерінен айырады. Үшіншіге сәйкестік - отарланған елдің активтерін иемденуден супер пайда алуға мүмкіндік береді.

90-шы жылдардың басында 1998 жылға қарай ресейлік жекешелендіруге қатысуға шақырылған американдық алыпсатарлар Ресей үкіметінің көмегімен олар көтерген қаржылық пирамидалар арқылы пайданың 1000% -дан астамын алғанын есептеу оңай. Осы пирамидалардан алдын ала шығып, олар қаржы нарығын күйретті, содан кейін он есе арзан активтерді сатып алуға оралды. Шамамен 100% «дәнекерленген» олар 2008 жылы ресейлік нарықтан қайтадан шығып, оны үш есеге төмендетті.

Жалпы алғанда, Вашингтон консенсусының догматикалық саясатын жүргізу Ресейге әртүрлі бағалаулар бойынша бір триллионнан екі триллионға дейін шығын әкелді. доллар экспортталған капитал, 10 триллионнан астам шығын. ысқылау. бюджет кірістері экономиканың деградациясына айналды, оның инвестициялық секторы (машина жасау және құрылыс) қаржыландыру көздерінен айырылған ғылымды көп қажет ететін салалардың жойылуымен бірнеше есе қысқарды. Ресейден экспортталатын капиталдың кем дегенде жартысы американдық қаржы жүйесіне қоныстанды, ал отандық өндірушілерден босатылған нарықты батыстық науқандар басып алды. Америкалықтар өздерінің Ресей басшылығындағы ықпал ету агенттерімен жақсы сыйлаған «ең жақсы қаржы министрлері» және орталық банкирлер атақтары Ресейге өте қымбатқа түсті.

А. Улюкаев бастаған пікірталасқа кірісе отырып, мен нарықтық экономикадағы ең бастысы – ақшадан бастайын. Ротшильдтер кланының негізін қалаушы: «Маған ақша басып шығару құқығын беріңіз, бұл елде кім заң шығаратыны маған бәрібір» деген сөздермен жазылған. 90-жылдардың ортасынан бастап Ресейдің валюталық органдары АҚШ пен ХВҚ-ның қысымымен ақша эмиссиясын долларда қалыптасқан валюталық резервтердің өсуімен шектеді. Осылайша, олар АҚШ-тың пайдасына үлестік кірістен бас тартты және елді ішкі несие көзінен айырды, бұл оны өте қымбатқа түсірді және экономиканы тауарларға сыртқы сұранысқа ұшыратты. Ал, дағдарысқа қарсы бағдарлама аясында 2008 жылы ақша-кредит органдары бұл модельден алшақтап кеткенімен, Ресейдегі ақша базасының көлемі әлі де болса валюталық резервтердің құнынан бір жарым есе төмен, ұзақ мерзімді несиелер ішкі бағытталған салалар үшін қолжетімсіз болып қалады, ал экономиканы монетизациялау деңгейі қарапайым ұдайы өндіріске қажетті минимумның жартысын құрайды.

Отандық банктер мен корпорациялар ішкі несие көздерінің жетіспеушілігін сыртқы қарыздар арқылы өтеуге тырысуда, бұл Ресейді қаржылық санкцияларға өте осал етеді. Батыс банктерінің сыртқы несиелерінің тоқтатылуы бір түнде Ресей экономикасының ұдайы өндірісін тоқтата тұруы мүмкін. Бұл Ресей жыл сайын оған 100 миллиард доллардан астам капитал беретін әлемдік қаржы жүйесінің негізгі доноры болғанына қарамастан. Тұрақты және маңызды оң сауда сальдосы кезінде біз емес, біз субсидиялайтын батыс серіктестері Ресейдің әлемдік қаржы нарығына қол жеткізуін шектейтін санкциялардан қорқу керек еді. Өйткені, егер мемлекет сатып алғанынан көп сатса, оған шетел несиесі қажет емес. Сонымен қатар, оларды тарту ұлттық мүдделер есебінен ішкі несие көздерін тарылтуға әкеп соғады.

Экономиканы тұрақты өсу траекториясына түсіру және оның қауіпсіздігін қамтамасыз ету үшін ең бірінші істеу керек нәрсе – кәсіпорындарды олардың дамуы мен өсуіне қажетті ұзақ мерзімді несиелер көлемімен қамтамасыз ете отырып, қоғам мүддесі үшін ақша эмиссиясын қалпына келтіру. өндіріс. Басқа егемен елдердегі сияқты Орталық банк ақшаны шетел валютасын сатып алуға қарсы емес, экономиканың даму қажеттілігіне сәйкес коммерциялық банктерді қайта қаржыландыру арқылы мемлекет пен жеке кәсіпкерліктің міндеттемелеріне қарсы шығаруы керек.

Ақша теориясының классигі Тобиннің ұсыныстарына сәйкес, Ресей Банкінің мақсаты инвестицияның өсуі үшін ең қолайлы жағдайлар жасау болуы керек. Бұл коммерциялық банктерді қайта қаржыландыру өнеркәсіптік кәсіпорындарға қолжетімді пайызбен және инвестициялық кешендегі ғылыми-өндірістік циклдің ұзақтығына сәйкес кезеңге жүзеге асырылуы тиіс дегенді білдіреді. Мысалы, мемлекеттік маңызы бар инвестициялық жобаларды несиелендіру бойынша коммерциялық банктер үшін жылдық 4%-бен 3-5 жылға және даму институттары үшін жылдық 2%-бен 10-15 жылға.

2008-2009 жылдары банктерді сақтау үшін берілген жүздеген миллиард рубльмен болғандай, ақшаның рубльге және шетелде алыпсатарлыққа жұмсалуын болдырмау үшін банктер қайта қаржыландыруды тек өнеркәсіптік кәсіпорындарға берілген несиелер бойынша немесе бұрыннан сатып алынған кепілдікке алуы керек. мемлекет және даму институттарының міндеттемелері … Сонымен бірге валюталық және банктік бақылаудың нормалары несие ресурстарын валюталық алыпсатарлық мақсатында пайдалануды тежеу керек. Олардың жолын кесу және капиталдың заңсыз қашуын тоқтату үшін сол Тобин ұсынған қаржылық алыпсатарлық салықты енгізу керек. Кем дегенде олардың валюталық бөлігінде барлық валюталық операциялар бойынша есептелген және тауарлар мен қызметтерді импорттау кезінде ҚҚС төлемдеріне енгізілген ҚҚС сомасында.

Жоғарыда ұсынылған шаралар экономиканы жаңғырту және дамыту үшін қажетті несие ресурстарын береді. Өйткені, мемлекет жасаған несие өз мағынасында экономикалық өсімге арналған аванстық төлем болып табылады. Қолда бар өндірістік қуаттар Ресей экономикасына ЖІӨ-нің жыл сайынғы өсу қарқыны 8%, инвестициялар – 15% өсуге мүмкіндік береді. Бұл несиенің сәйкес кеңеюін және экономиканы қайта монетизациялауды талап етеді. Қаржылық санкциялар қаупі жағдайында оны мемлекеттік корпорациялардың сыртқы қарыздарын Ресей мемлекеттік банктерінің бірдей пайыздық мөлшерлемемен және бірдей шарттардағы несиелеріне дереу ауыстырудан бастаған дұрыс. Содан кейін бірте-бірте жалпыға бірдей бірыңғай шарттарда коммерциялық банктерді қайта қаржыландыруды кеңейту және ұзарту. Тек Ресей Банкі АҚШ пен ЕО-ның Ресейге қарсы санкцияларын күшейте отырып, негізгі пайыздық мөлшерлемені көтермеуі керек, керісінше, оны инвестициялық сектордағы кәсіпорындардың табыстылық деңгейіне дейін төмендетуі керек.

Ресей экономикасын долларландыруға апологтар бұл ұсыныстарды жүзеге асыру апатқа айналады деп айғайлай бастайтынын елестете аламын. Ел басшылығын гиперинфляциямен қорқыта отырып, ақша айналымын сандық шектеу саясатымен Вашингтон консенсусын жақтаушылар қазірдің өзінде Ресей экономикасын оффшорлар пайдаланатын американ-еуропалық капиталдың шикізат колониясының аянышты жағдайына әкелді. олигархия. Олар негізгі инфляцияға қарсы дәрі-дәрмектің өзіндік құнын төмендетуді, тиімділікті арттыруды, өнім көлемін арттыруды және сапасын жақсартуды қамтамасыз ететін, дамыған және табысты дамып келе жатқан елдерде тауарлардың тұтынушылық қасиеттерінің бірлігіне бағаның тұрақты төмендеуін қамтамасыз ететін NTP екенін білмейді. Ең жарқын мысал – Қытай экономикасы жылына 8%-ға өсіп, бағаның төмендеуімен ақша массасы 30-45%-ға артып келеді. Расында, несиесіз инновация да, инвестиция да болмайды. Ал инфляция нөлдік, тіпті теріс несиемен де мүмкін. Дәл осыны Ресей экономикасы жиырма жыл бойы көрсетіп келеді, онда монетарлық билік капиталды экспорттауды қолдап, ақша массасының өсуін жасанды түрде шектейді, ал монополиялар өндірістің қысқаруының орнын толтыру үшін үнемі бағаны көтереді.

Артық эмиссия инфляцияға әкелетініне ешкім күмән келтірмейді. Шамадан тыс суару батпақтануға әкелетіні сияқты. Бірақ ақша-несие саясатының өнері, бағбанның шеберлігі сияқты, ақша ағындарының өндіріс саласын тастап кетпеуін және қаржы нарығында турбуленттік тудырмауын ескере отырып, эмиссияның оңтайлы деңгейін таңдау болып табылады. Инфляциялық тәуекелдерді болдырмау үшін қаржылық көпіршіктердің пайда болуына жол бермеу үшін банктік және қаржылық бақылауды күшейту қажет. Коммерциялық банктерді қайта қаржыландыруға берілген ақша тек қана өндірістік қызметті несиелендіру үшін пайдаланылуы тиіс, бұл бақылау құралдарымен қатар жобаларды қаржыландыру принциптерін қолдануды талап етеді. Бұл ретте бизнеске дамудың перспективалық бағыттарын дұрыс таңдауға көмектесетін ғылыми-техникалық прогресті стратегиялық жоспарлау және ынталандыру тетіктерін қолдану маңызды.

Үстем технологиялық тәртіптің өзгеруінен туындаған әлемдік экономиканың құрылымдық дағдарысы жағдайында дамудың басым бағыттарын дұрыс таңдау өте маңызды. Дәл осындай кезеңдерде артта қалған елдерге әлемдік көшбасшылар қатарына технологиялық секіріс жасауға мүмкіндіктер терезесі ашылады. Инвестицияларды жаңа технологиялық тәртіптің негізгі технологияларын әзірлеуге шоғырландыру оларға экономикалық өсудің жаңа ұзақ толқынына басқаларға қарағанда ертерек шығуға, технологиялық артықшылықтарға қол жеткізуге, ұлттық экономиканың тиімділігі мен бәсекеге қабілеттілігін арттыруға, сондай-ақ түбегейлі жақсартуға мүмкіндік береді. олардың дүниежүзілік еңбек бөлінісіндегі орны. Технологиялық серпілістердің әлемдік тәжірибесі мұндай саясаттың қажетті параметрлерін көрсетеді: жинақтау қарқынын қазіргі 22-ден 35%-ға дейін арттыру, бұл үшін – экономиканың несиелік мүмкіндіктерін екі есеге арттыру және оны монетизациялауды тиісінше арттыру; ресурстарды жаңа технологиялық тәртіп өсудің перспективалық бағыттарына шоғырландыру.

Әлем тағы бірнеше жылға созылатын және көшбасшылардың жаңа құрамы бар жаңа технологиялық тәртіпке негізделген жаңа ұзақ толқынды экономиканы қалпына келтірумен аяқталатын күрделі өзгерістер дәуіріне аяқ басты. Ресейдің жаңа технологиялық тәртіптің өсуін жан-жақты ынталандыруға негізделген озық даму саясатына көшуде олардың қатарында болу мүмкіндігі әлі де бар. Білімді қажет ететін индустрияның көптеген салалары үшін жиырма жыл бойы жүргізілген макроэкономикалық саясаттың апатты зардаптарына қарамастан, елде технологиялық серпіліс жасауға қажетті ғылыми-техникалық әлеует әлі де бар. Ғылым академиясын жекешелендіру, бюрократизациялау арқылы жойылып кетпей, ұзақ мерзімді арзан несиелер арқылы қайта жанданса.

Басымдық даму саясатына көшумен «бюджеттік норма» мәселесі дұрыс тұжырымдауға ие болады. Мұнай бағасының көтерілуінен пайда болған оппортунистік бюджет кірісін біреудің емес, өз экономикасын несиелеуге салу керек. Олардың есебінен даму бюджеті жасақталуы керек, оның қаражаты жаңа технологиялық тәртіптегі өндірісті дамытуға арналған ҒЗТКЖ және инновациялық жобаларды қаржыландыруға, сондай-ақ бұл үшін қажетті инфрақұрылымды құруға инвестициялауға жұмсалуы тиіс. АҚШ-тың қазынашылық органдарында валюталық қорларды құрудың орнына, артық валюталық түсім озық технологиялар импортына жұмсалуы керек. Макроэкономикалық саясаттың мақсаты инфляцияны төмендету үшін ақша массасын шектемей, жаңа технологиялық тәртіп негізінде экономиканы жаңғырту мен дамытуға несиені ұлғайту болуы керек. Соңғысы төмендейді, өйткені шығындар төмендейді, сапасы жақсарады және тауарлар мен қызметтерді өндіру көлемі ұлғаяды.

Әлемдік дағдарыстың логикасы табиғи түрде халықаралық бәсекелестіктің шиеленісуіне әкеледі. Құрама Штаттар көтеріліп келе жатқан Қытаймен бәсекелестікте көшбасшылығын сақтап қалуға тырысып, өзінің қаржылық гегемониясы мен ғылыми-техникалық артықшылығын сақтау үшін дүниежүзілік соғысты өршітуде. Экономикалық санкцияларды Украинадағы антиресейлік агрессияның күшеюімен қатар қолдана отырып, АҚШ Ресейді жеңуге және оны ЕО сияқты өз мүдделеріне бағындыруға ұмтылуда. Вашингтон консенсусының саясатын жалғастыра отырып және несиелік экспансияны тежей отырып, монетарлық билік сыртқы санкциялардың жағымсыз әсерін күшейтіп, экономиканы депрессияға түсіріп, оны даму мүмкіндіктерінен айыруда.

АҚШ пен оның НАТО-дағы одақтастарының Ресейге қарсы соғысы қарқын алуда. Маневр жасауға уақыт азайып барады. Бұл соғыста жеңіліп қалмау үшін макроэкономикалық саясат жаңа технологиялық тәртіпке негізделген жаңғырту және даму мақсаттарына дереу бағындырылуы керек.