Қазынашылықты басқаратын Уолл-стрит олигархтары

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-16 16:10

Жақында Қаржы министрлігі американдық JP Morgan Chase банкімен қаржы ұйымының ресейлік департаментке кеңес беру қызметтерін көрсету туралы келісімге қол қойғаны белгілі болды.

Бұқаралық ақпарат құралдарында пайда болған ақпаратқа сәйкес, Қаржы министрінің орынбасары Сергей Сторчак Мен Қаржы министрлігінің ұстанымын және банктің міндеттерін түсіндірдім: АҚШ-тағы ғана емес, әлемдегі ең ірі коммерциялық банк Қаржы министрлігінің рейтингтік агенттіктермен өзара әрекеттестігіне жауап береді және рейтингті көтеруге үлес қосады. Ресейдің тәуелсіз несиелік рейтингі.

Сторчак өзінің сұхбаттарының бірінде JPMorgan Қаржы министрлігінің құжаттарын рейтингтік агенттіктерге бейімдейтінін, түсініксіз жерлерді түсіндіретінін, тұрақты байланыс орнататынын атап өтті: «».

Америкалық JP Morgan Chase банкі проблемаларды шешумен және құрылымдық теңгерімсіздіктерді жоюмен айналыспайтыны анық., ол мұны жасамауы керек - бұл үшін Ресей азаматтары мен кәсіпкерлері жалақы төлейтін және салықтар мен алымдарды төлеу арқылы жайлы өмір сүруді қамтамасыз ететін үкімет пен көп миллиондық шенеуніктердің армиясы бар. Бұл үшін оның өкілеттігі мен құралдары жоқ - ол ең ірі халықаралық агенттіктердің басшылығымен олардың несие қабілеттілігі мен төлем қабілеттілігін бағалауды арттыру үшін бейресми және, мүмкін, сахна артында келіссөздер жүргізуге қатысты. Ресей тәуелсіз қарыз алушы ретінде.

Неліктен Ресейдің несие рейтингтерін жақсарту үшін күресу керек екені мүлдем түсініксіз. Сонымен қатар, осы мақсат үшін ресейлік мүдделер үшін кеңесші және лоббист ретінде Уолл-стриттен қаржы олигархиясының өкілін тарту керек, ол басқалармен қатар АҚШ Федералды резервтік жүйесінің ең ірі акционерлерінің бірі болып табылады. Америка Құрама Штаттарында Орталық банк қызметін атқаратын жеке қаржы корпорациясы.

Қазіргі уақытта Ресейдің тәуелсіз несиелік рейтингі өте жақсы деңгейде - S&P және Fitch шкаласы бойынша BBB және Moody's агенттігінің шкаласы бойынша Baa. Иә, бұл АҚШ, Франция, Германия, Ұлыбритания, Жапония, Бельгия, Канада немесе басқа да экономикалық дамыған елдердің рейтингі емес. Дегенмен, бұл Қаржы министрлігі мен Ресей Үкіметіне Ресей экономикасын сыртқы қарыздардың борыштық ілмегіне тартуға кедергі келтірмейді. Ресей Банкінің ресми бағалауы бойынша, 2001-2013 жылдардағы Ресейдің жалпы сыртқы қарызы. 22 еседен астам өсті – 31-ден 684 миллиард долларға дейін. Бұл Ресейдің халықаралық резервтерінің көлемінен (535 млрд доллар) ғана емес, сонымен қатар 2008 жылдың күзіндегі Ресей экономикасының жалпы сыртқы қарыз ауыртпалығынан 20-22%-ға жоғары. дағдарыстың өткір кезеңінің қарсаңында.

Біраз бұрын БАҚ-та Қаржы министрлігі 2016 жылға дейін жоспарлап отырғаны туралы ақпарат пайда болды. Ресейдің ұзақ мерзімді несие рейтингін Fitch және S&P шкаласы бойынша «А» және Moody's шкаласы бойынша «A3» деңгейіне дейін көтеру. Қаржы министрлігінің шенеуніктері өздерінің «жоғарыдан» шығарған қаулыларын сөзбе-сөз түсініп, «қапшық астына» алып, қазір Ресейдің «инвестициялық имиджін көтеру» үшін аянбай еңбек етіп жатқан көрінеді. Либералдарға лайық болғандықтан, олар «қағазда» жұмыс істейді - конференциялар мен кездесулер өткізеді, форумдар мен симпозиумдарға қатысады, енді олар американдық банктерді де тартады, осылайша олар халықаралық рейтингтік агенттіктермен егеменді қайта қарау бойынша «келіссөздер жүргізуге» көмектеседі. Ресейдің несиелік рейтингі.

Мамыр айының соңында Қаржы министрінің орынбасары Сергей Сторчактың БАҚ өкілдеріне халықаралық рейтингтік агенттіктердің бірі Ресейдің рейтингін растау немесе қайта қарау бойынша жұмысты бастайтынын айтқаны әбден дәлел. Профильді премьер-министрдің орынбасары болғанымен Игорь Шувалов рейтингті қайта қарауға негіз көрмегенін мәлімдеді. Бұл жағдайда Қаржы министрлігінің дәлелдері мен тезистері, негізінен, түсініксіз болып қалады -?

Ал 2008-2009 жж. жаһандық қаржылық-экономикалық дағдарыс. туынды қаржы құралдарының (яғни туынды құралдар: MBS, ABS, CDS және т. 2002-2007 жылдардағы қаржы нарықтарындағы көпіршіктер. (ең алдымен тұрғын үй нарығында және ипотекалық бағалы қағаздарда) және 2007 жылы қаржы нарықтарының күйреуі үшін триггер.

АҚШ-тың «үлкен үштік» рейтингтік агенттіктері (S&P, Fitch, Moody's) берген несие рейтингтері үлкен ойдан шығарылған және қоғамдық сананы манипуляциялау құралы болып табылады - олардың бағалы қағаздар эмитенттері мен қарыз алушылардың несиелік қабілеті мен төлем қабілеттілігін бағалауға іс жүзінде ешқандай қатысы жоқ. Рейтингтік агенттіктер қолданыстағы халықаралық валюта-қаржы жүйесі мен қаржылық жаһанданудың жалғасып жатқан үдерісінде принципті маңызды рөл атқарады. Олар капиталдың халықаралық қозғалысын реттеушілер ретінде әрекет етеді - тікелей инвестициялар, «ыстық» алыпсатарлық капитал, шетелдік несиелер мен қарыздар, депозиттер және т.б.

Олар қаржы капиталының трансшекаралық қозғалысының бағыттарын анықтайды - қайда және қандай активтерге инвестициялауға болатынын, кімге несие беруге және қандай пайыздық мөлшерлемемен, қаржыландыруды қандай шарттармен қамтамасыз ету керектігін, халықаралық резервтерді қандай бағалы қағаздарда және қандай валютада сақтау керектігін көрсетеді., т.б. Шындығында, рейтингтік агенттіктер жаһандық экономикада кім және қандай шарттармен қаржы алып, кімнің қаржы алмайтынын анықтайды. Шамасы, JP Morgan ресейлік шенеуніктердің ықыласына бөленуден гөрі әлдеқайда салмақты ниет пен мақсаттарды көздейтін сияқты.

Қаржы министрлігі бұл жолға бірінші болып бармағанын айғақтайды – бір-екі ай бұрын Үкімет Дмитрий Медведев Уолл-стриттің тағы бір ауыр салмағымен (Goldman Sachs инвестициялық банкі) келісімге қол қойды, оған сәйкес АҚШ-тағы ең ықпалды қаржы институттарының бірі, сонымен қатар АҚШ Федералды резервтік жүйесінің ірі акционерлерінің бірі Ресейдің инвестициялық имиджін жақсарту үшін күреседі. шетелдік инвесторлар.

Goldman Sachs (бүкіл дүние жүзіндегі орталық банктер мен қаржы министрлері үшін кадрлар көзі) басшысы да дәл солай таң қалдырады. Ллойд Бланкфейн Ресейде халықаралық қаржы орталығын құру жөніндегі сыртқы кеңесті басқарады. Басқаша айтқанда, ең ірі және қол тигізбейтін американдық инвестициялық банктің басшысы Ресей үкіметінің әрекеттерін бақылаушы және үйлестіруші ретінде әрекет етеді, ол халықаралық қаржылық алыпсатарлар мен Ресейдегі трансұлттық капиталдың қосымша пайда алуы үшін барынша қолайлы жағдай жасауы керек. Және одан әрі капиталды шетелге кедергісіз экспорттау (яғни репатриация).

Сірә, JP Morgan Chase де, Goldman Sachs да «қайырымдылық» туралы ұрандардың артына жасырынып, бірден бірнеше мақсатты көздейді. Біріншіден, олар Ресейді сыртқы қарыз алуды ауқымды кеңейтуге және халықаралық несиелік капитал нарығына шығуға дайындап жатыр. Бұл жоспар «2013 жылға арналған федералды бюджет туралы» заңда анық жазылған. және 2014-2015 жылдарға арналған жоспарлы кезең. «және» «. Екі құжат та болашақ 5-7 жылда Ресей үкіметінің ішкі және сыртқы қарыздарының қарқынды өсуін болжайды. Ал американдық қаржы институттары, бағалауға болатындай, Ресейдің егеменді қарыз алушы ретінде Америка Құрама Штаттарында қарыз алу арқылы американдық қаржы жүйесінің ықпал орбитасына тартылуын қамтамасыз етуге шақырылған.

Шетелден қарыз алуды кеңейте отырып, Ресей американдық баспахана өнімдеріне – АҚШ Федералды резервтік жүйесі шығарған АҚШ долларына сұранысты қалыптастырады, бұл АҚШ-тың қаржылық және саяси элитасына соңғы 5 жылда қалыптасқан артық ақша массасынан құтылуға мүмкіндік береді. шектеусіз эмиссия және «сандық жұмсарту» саясаты. Сондай-ақ Ресейдің көптеген ондаған жылдар бойы несиелеріне қызмет көрсетуден тұрақты кіріс алуға кепілдік беру.

Сонымен қатар, екі трансұлттық банк те Үкіметте жоспарланған және мемлекеттік мүлікті кең ауқымды жекешелендіруге қатысуға ниетті. Тәжірибе көрсеткендей, мемлекеттік меншіктің ең ірі және ең дәмді бөліктерін сату трансұлттық капиталдың және қызмет көрсету құны бойынша іс жүзінде шексіз және өте арзан қаржылық ресурстарға қол жеткізе алатын халықаралық банктердің мүдделері үшін жүзеге асырылады. Жан басына шаққандағы табысы 75% Ресейдегі орташа деңгейге (24 мың рубль) жетпеген Ресейдің қарапайым азаматтары да, шағын және орта бизнес өкілдері де қолайлы пайыздық мөлшерлеме бойынша ұзақ мерзімді қаржылық ресурстарға қол жеткізе алмайды. Ресейдің өнеркәсіптік кәсіпорындары негізгі капиталға күрделі салымдарды қаржыландыру және жекешелендіруге қатысу былай тұрсын, айналым қаражатын қаржыландыруға және МТЗ-ны толықтыруға да несие тартуға шамасы келмейді.

Осыны түсінген американдық банктер өздеріне барынша қолайлы жағдай жасауға және жекешелендірілетін ең табысты және тартымды мемлекеттік компаниялар мен банктерге артықшылықпен қол жеткізуге тырысуда. Оның үстіне дәл осы американдық банктер мен олардың Еуроаймақ елдері мен Ұлыбританиядағы әріптестері Ресей мемлекеттік мүлкінің кеңесшілері және бағалаушылары ретінде әрекет етеді. Мүдделер қақтығысы бар. Алайда, Үкімет мұндай «ұсақ-түйектерге» онша мән бермейді - мұндай құмартқан шетелдік инвесторларды тартуда (және Ресей экономикасына салынған барлық шетелдік инвестициялардың 92% -ы шетелдік банктер беретін несиелер мен қарыздардан келеді), Үкімет бұған дайын. кез келген құрбандықтар.

Сбербанктің 7,58% жай акцияларын және ВТБ 10% (ағымдағы бағадан 21% жеңілдікпен!) жекешелендіру тәжірибесі стратегиялық маңызды кәсіпорындардың негізгі инвесторлары шетелдік қаржы институттары мен халықаралық банктер екенін анық көрсетті. Бір қарағанда, Ресей экономикасына ену үшін барынша қолайлы жағдай жасау және мемлекеттік меншікті жекешелендіру бағдарламасына енгізілген компаниялар мен банктердің бағасын төмендету үшін американдық банктер Үкіметке кеңесші ретінде әрекет етуге белсенді түрде келіседі. және Қаржы министрлігі.

Ойын сөзсіз шамға тұрарлық - қылмыстық «ваучерлік жекешелендіру» және 1990-шы жылдардағы жалған несиелер бойынша аукциондар басталғаннан бері бұрын-соңды болмаған ойын. «Пілдерді тарату» және мемлекет мүлкінің ең дәмді бөліктерін қайта бөлу. Осындай мақсат үшін кеңесші ретінде тегін жұмыс істеуге келісуге болады - әлеуетті пайда мен күтпеген пайда, сондай-ақ ең ірі ресейлік компаниялар мен банктерге жеңілдік бағалары бойынша бақылау орнату перспективалары барлық тікелей шығындардан асып түседі.

Оның үстіне, ақша іс жүзінде ешнәрсеге жатпайтын жағдайда, АҚШ пен Еуроаймақтағы несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемелер абсолютті тарихи ең төменгі деңгейде (теріс аймақта, тіпті ресми инфляцияны есепке алғанда да) және негізгі орталық банктер резервті бақылаусыз шығаруды жалғастыруда. валюталар мен әлемдік экономиканы «Ыстық» алыпсатарлық капиталды басып алды. Бұл ретте жекешелендіруді Ресей Ғылым академиясының академигі дұрыс көрсеткендей Сергей Глазьев, және қаржы-экономикалық егемендікті жоғалтумен байланысты құнсыз қағаз және несие ақшаға айырбас ретінде экономикадағы әміршіл биіктіктерді бағындыру сипатын толығымен алады.

Және соңғысы … Егер біз Ресейдің егеменді кредиттік рейтингін көтеру мәселесімен шындап айналысатын болсақ, бос әуре-сарсаңға салу және бюджеттік ресурстарды қысқарту арқылы емес, екінші жағынан - ірі американдық банктерді келіссөздер жүргізушілер мен лоббистер ретінде жалдамау әлдеқайда дұрысырақ болар еді. Ресейдің шетелдегі мүдделері үшін, олар өздерінің беделін, әкімшілік ресурстарын және қаржылық мүмкіндіктерін пайдалана отырып, рейтингтік агенттіктерге бейресми түрде қысым көрсетіп, сол арқылы Ресейдің рейтингін арттыра алады. Біз ресейлік рейтингтік агенттік құру арқылы қаржылық тәуекелдерді бағалаудың және қарыз алушылардың несиелік қабілетінің дәрежесін анықтаудың отандық жүйесін құрудан бастауымыз керек.

Дәл осы жолмен Қытай жүріп өтті, оның басшылығы ресейлік әріптестерінен айырмашылығы елдің ұлттық мүдделері мен отандық капиталдың коммерциялық мүдделерін жақсы түсінеді және шетелдік инвесторларға сүйіспеншілікпен ант беріп, тізе бүгудің орнына. шетелдік рейтингтік агенттіктердің алдында, ол өзінің мүдделерінен тәуелсіз Уолл-стриттен қаржылық олигархияны және АҚШ-тың Dagong геоэкономикалық мүдделерін бағалау агенттігін құрды. Иә, әрине, халықаралық несие немесе үлестік капитал нарығына шығу кезінде Қытай үкіметі, сонымен қатар қытайлық компаниялар мен банктер американдық рейтинг агенттіктерінің рейтингтерін басшылыққа алады.

Алайда, Қытайда 35-40 жыл бұрын қуатты және өзін-өзі қамтамасыз ететін инвестициялық банк жүйесін және экономикалық өсуді және өндірісті жаңғыртуды қаржыландыруға және салыстырмалы түрде төмен деңгейде ұзақ мерзімді инвестициялық ресурстарды қамтамасыз етуге қабілетті бәсекеге қабілетті қаржы жүйесін құру курсы өтті. пайыздық (жылдық 4-6%, Ресейде 16-20%-дан айырмашылығы). Қаржылық алыпсатарлыққа ғана емес, экономиканың нақты секторы мен халықты несиелендіруге, сондай-ақ инвестициялық белсенділікті кеңейтуге және кеңейтілген ұдайы өндірісті қамтамасыз етуге бағытталған ұлттық бағытталған қуатты қаржы жүйесінің болуының арқасында Қытай барған сайын өсуде. шетел инвестициясына және халықаралық нарыққа тәуелді.капитал.

().