Рокфеллер кланының қара белгісі: әлем супер дағдарыстың қарсаңында

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-16 16:10

Соңғы 50 жылда әлем көрмеген көшедегі тәртіпсіздіктер, жаппай дүрбелең, ұлттандыру және әлеуметтік толқулар - бұл JP Morgan Bank (АҚШ) жетекші сарапшысы Марко Колановичтің айтқан терминдері.

2008 жылы әлемдік қаржы дағдарысының басталуына он жыл толуына орай, Қоланұлы мырза арнайы аналитикалық баяндамасын жариялады, одан əлемдік қаржы нарықтары қазір жаңа дағдарысқа бұрынғыдан да осал деген қорытынды шығады. он жыл бұрын. Ұсынылған сценарийлердің ең терісі жүзеге асырылған жағдайда дағдарыс болады соншалықты жан-жақты экономиканы құтқару үшін орталық банктерге нарықтағы акцияларын сатып алу арқылы ең көп зардап шеккен компанияларды мемлекет меншігіне алу бойынша нақты операцияларды жүзеге асыруға тура келеді.

Американдық және жаһандық қаржы нарықтарының реттеушілерін қатаң сынға алған және ең жағымсыз тұжырымдармен тұжырымдалған мұндай теріс көзқарасты басқа сарапшының тілегінен бас тарту оңай (бірақ қате) болар еді. пайғамбардың немесе бұқаралық ақпарат құралдарының даңқын алу, әсіресе мұндай ақырзамандық болжамдар әдетте орындалмайды. Мәселе мынада: қатардағы аналитиктер бар, белгілі сарапшылар бар, тәжірибелі сарапшылар бар. және Марко Коланович бар. Соңғысының болжамы әлемдік іскерлік БАҚ-тың назарын аударды, өйткені ол шектен тыс пессимизмге бейім емес, бірақ кейде әлемдік нарықтардағы алдыңғы проблемалық эпизодтарды дәл болжайтын лайықты беделге ие болды. Журналистердің логикасын түсінуге болады: бірнеше кішігірім дағдарысты болжаған адам үлкен дағдарыстың пайда болуын болжауы мүмкін.

Сонымен қатар: банктің жетекші аналитиктеріне Джп Морган2,7 триллион доллар активтерін басқаратын және дәстүрлі түрде Рокфеллердің «отбасылық банкі» болып саналады, кездейсоқ адамдар ұсталмайды және, тиісінше, Колановичтің өзі астрономдар планеталардың қозғалысын есептегендей, нарықтардың қозғалысын есептейтін өзіндік «көріпкел математик» ретінде беделге ие.

Шынымен үлкен ақша табу ниеті оны Уолл-стритте жұмыс істеуге мәжбүрлегенге дейін физика ғылымдарының кандидаты атанған Коланович қаржы нарықтарының қолданыстағы құрылымының осалдығына қатысты бірнеше тезистерге тоқталды.

2008 жылғы дағдарыстан кейін өткен он жыл ішінде автоматтандырылған компьютерленген жүйелер арқылы қабылданатын биржалық операциялар мен қаржылық шешімдердің саны күрт өсті. Бұл шешімдер адамның араласуынсыз, бір секундта қабылданатынын атап өткен жөн. 2014 жылы The Economist журналы келтірген Aite Group мәліметтері бойынша, шамамен Американдық қор нарығындағы операциялар көлемінің 65%-ы компьютерлік алгоритмдер арқылы жасалады, адамдар емес. Коланович бірнеше шағын дағдарыстарды (мысалы, осы ақпан айында американдық нарық еш себепсіз күніне бірнеше пайыз жоғалтқан кезде) сипаттап берді, олар триллиондаған долларды құрайтын компьютерлік бағдарламалардың «табын әрекетінен» туындаған. Мәселе мынада, мұндай бағдарламалардың барлығында дерлік адам тіліне аударуға болатын нұсқаулар бар: «Егер түсініксіз немесе әдеттен тыс нәрсе орын алса, дәл қазір бәрін сатыңыз». Нәтиже тізбекті реакция болып табылады, онда кейбір компьютерлер алдымен қандай да бір сыртқы соққыдан «үрейленіп», өздерінің қор портфолиоларын кез келген қолжетімді бағамен сата бастайды, содан кейін басқа компьютерлер мұны байқайды, олар да сатыла бастайды және т.б. нарық құлағанша … Бұрын мұндай жағдайларды кенеттен арзанырақ акция сатып алу үшін нарыққа келгендер тоқтатса, соңғы он жылда олардың барлығы дерлік қажетсіз деп жұмыстан шығарылды. Оның үстіне олар жалақы төлеуді, еңбек демалысын төлеуді қажет етпейтін және зейнетақы жарналарын енгізуді қажет етпейтін компьютерлерден әлдеқайда қымбат. Коланович бұл тізбекті реакцияны «үлкен өтімділік дағдарысы» деп атайды және соны болжайды орталық банктің баспа машиналары- күтпеген әлеуметтік және экономикалық салдары бар.

Мұндай дағдарыс өте қысқа болады және ақырында адамдар нарықтағы заттарды ретке келтіреді, соның нәтижесінде бәрі қалпына келеді деп болжауға болады. Бірақ бұл бастапқы тізбекті реакцияны тудыратын бірдей сыртқы соққы қысқа мерзімді болса ғана болады. Мәселе мынада, егер шок болса жүйелік болып шығады, онда нарық бұдан былай кәдімгі әдістермен сорылмайды. Бұл тұрғыда дағдарыстың тағы бір пайғамбары – Moody's рейтингтік агенттігінің бас экономисі Марк Зандиге назар аударған жөн. сонымен қатар 2008 жылғы дағдарыстың «мерейтойы» аясында) әлемдік қаржы дағдарысының қайталануына әкеліп соғуы мүмкін дүмпудің өте ықтимал сценарийін сипаттайтын аналитикалық жазбаны жариялады.

Дэнди мырза соңғы рет дағдарыс жылжымайтын мүлік нарығында басталып, кейін бүкіл қаржы секторына және тұтастай алғанда экономикаға тарады, ал бұл жолы дағдарыстың эпицентрі және тізбекті реакцияның бастапқы нүктесі болуы мүмкін деп мәлімдейді. қарызы бар американдық компаниялар. Бұл бағалау АҚШ-тың соңғы онжылдықтағы ақша-несие және реттеу саясаты нәтижесінде «қоқыс» компанияларға несие беру көпіршігі болды, бұл қатаң ақша-несие саясаты кезінде қарыз қаражатына мүлде оңай қол жеткізе алмау керек еді. Қарызға негізделген американдық компаниялардың ықтимал уытты қарыздары шамамен 2,7 триллион долларды құрайды және тез өсуде. Несие алған американдық компаниялардың қарыздарының айтарлықтай бөлігі құбылмалы мөлшерлеме бойынша қарыздар, ал егер ФРЖ мөлшерлемені көтеруді жалғастыра берсе, бұл компаниялар да, олардың кредиторлары да домино тастары сияқты құлдырады. Moody's-тің экономисті бұл улы қарыздар күйреуге әкеліп соғады деп сенімді түрде айту әлі ерте екенін, бірақ 2008-2009 жылдардағы дағдарыс қарсаңындағы жағдайдың ұқсастығы жағымсыз ойларды білдіретінін атап көрсетеді. Бір қызығы, Moody's Америкаға бұрын-соңды болмаған «корпоративтік дефолт толқыны» қажетсіз «компаниялардың» жақындап келе жатқанына және бұл «толқынның» жалпы экономика үшін ауыр теріс салдарға әкелетініне өз клиенттерінің назарын аударды..

Мұндай «әдепкі цунами» қор нарығының дүрбелеңін тудыратын күшті сыртқы соққы ретінде тамаша екенін болжау қиын емес.

Заманауи әлемдік экономика жоғары интеграцияланғандықтан, АҚШ-та кезекті дағдарыс орын алған жағдайда оның генезисіне еш қатысы жоқ елдер де өткен жолғыдай зардап шегеді. Бұл жаһанданудың табиғаты. Бірақ, 2008 жылдан айырмашылығы, басқа дағдарыс жағдайында көптеген елдер жаһандануды кері қайтарғысы келетіні сөзсіз, ал мүмкін болса - Вашингтонды оқшаулау Америка континентінде және бүкіл әлемді оның даусыз уытты саяси және экономикалық әсерінен арылтады.