Қаржы пирамидалары. Қаражатты алу және айналым жүйесі

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-16 16:10

Біз білетін пирамидалар салыстырмалы түрде жақында, 20 ғасырдың басында пайда болды. Бірақ адамзат олардың жаратылуына ұзақ және табанды түрде барды. Сонымен, кейбір адамдарға ауаны сатуға, ал басқаларға оны сатып алуға не көмектеседі?

1620 жылдары Еуропада қызғалдақ маниясы басталды. Сирек кездесетін үш шам үй сатып алар еді. Сирек кездесетін пиязды қымбат бағаға сатып алып, кейін қайта сату үшін халық үйлерді кепілге қойған. Биржа саудасында олар болашақ шамдарды сатып алып, сата бастады. Яғни, жоқ пияз сатылып жатыр, ол үшін үйді кепілге қойып, оған сирек кездесетін пияз сатып алып, егіп, аналық пиязды бергенше күтіп, келісім-шарт бойынша ақшасын беру керек. Бұл қазіргі фьючерстік келісімшарттарға ұқсайды.

Күткендей, қызғалдақ гүлінің гүлденуі бәсеңдеп, дүниенің аласапыранында әлі туа қоймаған сирек сортты пияздың бағасы күрт құлдыраған сәт туды. 1637 жылы бағаның күрт құлдырауы бірқатар қайғылы оқиғаларға әкелді. Ұлы Америка депрессиясы кезіндегідей банкроттар терезеден секіріп кетті. Оларды американдық зәулім ғимараттардан айырмашылығы 480 жыл бұрын голланд үйлері негізінен бір қабатты болғаны ғана құтқарды. Жарылған көпіршік бүкіл елді банкротқа ұшыратты.

Робинзон Крузодан Исаак Ньютонға дейін

18 ғасырдың басында Океаниядағы адам тұрмайтын аралдардың бірінде британдықтар Даниэль Дефоның әйгілі романындағы Робинзон Крузоның прототипіне айналған теңізші Александр Селкиркті тапты. Жұмақ аралы туралы қауесет тарай бастады, бұл алтынның бір түрін тудырды. Бұл жерлер көптеген табиғи ресурстарға ие болды, оларды игеру үшін ағылшынның South Seas Trading Company құрылды. Компанияны Британ империясының мемлекет қайраткері лорд қазынашы Роберт Харли негізін қалаған. 1711 жылы құрылған сәттен бастап 1717 жылға дейін компания ешқандай шара қолданбағанына қарамастан, компанияның акциялары шарықтап кете бастады. Ол тек Ұлыбританияның ең қас жауы Испанияның британдық кемелерді шетел порттарында қабылдауға келіскені туралы қауесет таратқан. 1720 жылы компанияның акциялары 550 фунт болды. Бұл байлық болды. Салыстыру үшін мына фактіні келтірсек те жеткілікті: 150 жылдан кейін отставкадағы әскери дәрігер доктор Уотсон айына 3 фунт стерлинг көлемінде зейнетақы алатын. Зейнетақы аз болды, бірақ ол оған көршімен, детективпен коммуналдық пәтерде бөлме жалдауға мүмкіндік берді және әлі де болды.

Осымен қатар басқа да әуе сауда компаниялары пайда бола бастады. Мысалы, маймылдарды Англияға тасымалдауға арналған. Олардың барлық жұмысы акцияларды шығаруға және ешқашан басталмаған әрекеттерге шулы дайындыққа дейін қысқарды. Айта кету керек, бұл компаниялардың бәрі бір сәтте банкрот болды ма? South Seas компаниясына келетін болсақ, акция 890 фунт стерлингке дейін көтерілген кезде, бүкіл ел, оның ішінде беделді адамдар мен атақты адамдар оларды сатып ала бастады. Бұл көпшіліктің қызығушылығын арттырды. Валюта бағамының күрт құлдырауы басталып, пирамида құлағанша баға қайтадан 1000 фунтқа дейін көтерілді. Иә, бұл пирамида. Яғни, оның негізгі элементтері мұнда қазірдің өзінде бар - акциялар бойынша дивидендтер бірінші инвесторларға соңғысының есебінен төленеді.

Сэр Исаак Ньютон да инвесторлардың қатарында болды және бастапқыда акцияларды тиімді сатқан. Бірақ кейін ол қарсылық көрсете алмай, пакетті қайтадан сатып алды, нәтижесінде ол 20 000 фунттан астам жоғалтты. Сонда ұлы физик аспан денелерінің қозғалысын есептей алатынын, бірақ тобырдың ақылсыздығын есептей алмайтынын айтты. Дегенмен, Ньютонның әрекетінде пирамидадан ақша табуға бола ма деген сұраққа жауап беретін қызықты сәт бар. Негізінде тәуекелді азайтатын стратегия бар. Айталық, сіз 100 рубльді 20% инвестицияладыңыз. Сіз дәл төрт ай бойы қауіптесіз. Өйткені төрт айдан кейін сома екі есе артады, ал минус 100 рубль, қалған жүз рубль ойнауды жалғастырады. Осылайша сіз ақшаны қайтардыңыз және дивидендтер алуды жалғастырасыз. Енді екі шартты сақтау маңызды - қайтадан инвестиция жасамаңыз және мерзімді түрде, айталық, 20% жартысын алыңыз. Осылайша, сіз ай сайын 10% «тамшылайсыз». Көрсетілгеннен екі есе аз, бірақ тәуекелсіз және сенімді. Мұнда ең бастысы - ақшаны ойынның басында қою, әйтпесе сіздің ақшаңыз төрт айға да жетпей қалуы мүмкін.

Алаяқтар мен шарлатандар

19 ғасырдың екінші жартысында бәрі сатылды. Оның ішінде жалған препараттар. Америкада олар біз қазір диеталық қоспалар деп атайтын нәрсені сатты - қазір желілік маркетингте белсенді түрде сатылатын азық-түлік қоспалары, қаржылық пирамидалардың ең жақын туысы (Herbalife-ды есте сақтаңыз). Айтпақшы, Америка Құрама Штаттарында, содан кейін бүкіл әлемде газеттік жарнаманың дамуының түбегейлі жаңа кезеңі осымен байланысты. Газеттер жалған дәрі-дәрмектер мен медициналық қызметтер туралы жарнамаларға толы болды. Медициналық қызметтер келесідей ұсынылды: науқас дәрігерге келеді, ол сүт безінің қатерлі ісігі диагнозын қояды; оған қымбат дәрі сатады, ол оны ішеді және керемет түрде қалпына келеді. Пайдасы екі есе - осылайша сіз тіпті глюкозаны немесе борды жоғары бағаға сата аласыз және сонымен бірге өз атын шығара аласыз.

Қаржылық алаяқтықтың тетіктері біртіндеп жетілдірілді. Баспасөзде «үйректер» шыға бастады. Мысалы, 1864 жылы екі американдық газет бірден президент Линкольннің 400 000 рекрутты жинап жатқаны туралы жазбаны жариялады. Әрине, бұл қор биржасында дүрбелең туғызды. Бұл хабар соғысқа дайындалып жатқанын аңғартады. Бұл нарықтар қатты шайқалады дегенді білдіреді, яғни бізге шұғыл түрде ең тұрақты – алтынға инвестиция салу керек. Бұл алтынның күрт қымбаттайтынын білдіреді… Осы «жалған ақпараттың» артында тұрғандар алтын сатумен байыды.

Қаржы пирамидалары

Міне, біз олар қаржылық пирамидаларды сала бастаған ХХ ғасырға оңай жақындап қалдық. Айтпақшы, бұл атау орыс тілінде 1994 жылы ғана Игорь Никитиннің «Коммерсант-Дейли» газетінің МММ туралы мақаласында пайда болды. «Компания банктен несие алу арқылы құтылуы мүмкін болса да, олар бойынша пайыздық мөлшерлемелер қазір төмен болғандықтан, «ММММ» АҚ-ның жақсы майланған механизмінде бірдеңе бұзылып, қаржылық пирамида күйреуі мүмкін деген пікір бар.. Бұған дейін мұндай терминнің болмағаны бір ғана нәрсені білдіреді - біздің еліміздің қоғамдық кеңістігінде қаржылық пирамидалар сияқты құбылыс туралы әлі де хабардар болған жоқ. Бұл дәл 1994 жылы болды.

Бірінші таза пирамида схемасын американдық итальяндық Чарльз Понци ойлап тапқан деп есептеледі. Қалай болғанда да, бұл мемлекетті жағдайға араласуға мәжбүрлеген жаңа тарихтағы ең маңызды істердің бірі болды: алаяқ ұсталып, заңның барлық қатаңдығымен жазаланды.

Және бәрі өте перспективалы басталды. 1919 жылы Понци әртүрлі елдердегі пошталық купондардың құнының айырмашылығына қарай ойнауға болатынын анықтады - бұл купондар марка үшін төлей алады, сондықтан олар жиі хатпен бірге жіберіледі, сондықтан алушы пошталық купондарды жіберу кезінде ақша жұмсамайды. жауап хат. Осылайша, ол осы шағын пайданы The Securities and Exchange Company деп аталатын өз схемасының негізіне қойды. Содан кейін ол салымшыларға үш айдың ішінде 50% пайда уәде ете бастады. Ол купондарды өздері сатпады, мүмкін де емес, өйткені оларды тек пошта маркаларына айырбастауға болады. Бірақ тән нәрсе, толқуда бұл туралы ешкім ойлаған жоқ. Бұл истерия басталған кезде болады.

Он бір айдың ішінде Понци күніне шамамен 250 мың долларға түбіртек сатқан. Кенеттен Post Magazine кәсіпорынды сынға алды. Журналистер жай ғана отырып, есептеп шықты – салымшыларға ақша беру үшін айналымда 160 миллион пошталық талон болса, оның 27 мыңы ғана болса керек. Сондықтан, 1920 жылдың тамызында, пирамида құрылғаннан кейін тура бір жыл өткен соң, федералдық агенттер компанияның кеңсесіне шабуыл жасап, қаржылық қызметтің жалғыз түрі (түбіртектерді сатудан басқа) бірінші салымшыларға пайыздарды төлеу екенін анықтады. есебінен … жақсы, әрине, соңғы. Алданған клиенттер компания кеңсесін қоршауға кірісті, ал ФБР агенттері компанияның есепшоттарынан төрт миллион долларға жуық ақша тапты (жеті миллион вексельмен).

Понци бес жыл қызмет етті, қайтадан алаяқтықпен айналыспақ болды, ол Италияға депортацияланды, сол жерден ол Муссолинидің қамқорлығымен Рио-де-Жанейроға Италия әуе компаниясының өкілі болып жұмыс істеуге кетті. Онда, Бразилияда ол 1949 жылы кедейшілікте қайтыс болды - оның жинақта 75 доллары болды. Егер Остап Бендер өз арманын орындап, Рио-де-Жанейроға жетсе, оны қандай тағдыр күтіп тұрғанын елестете аласыз.

Негізінде қаржылық пирамидалардың схемасында заңсыз ештеңе жоқ. Келісімшартта сіз салымға байланысты тәуекелдерге салымшы жауапты, содан кейін бәрі заңды деп жаза аласыз. Бірақ көбінесе келісімнің ең көрнекті бөлігінде үлкен әріптермен жазылған тәуекел туралы ескертулер инвесторларды тоқтата алмайды. Өзіңіз есіңізде болар: 2011 жылы 90-шы жылдардағы МММ оқиғасы халық жадында әлі күнге дейін ұмытылмай тұрғанына қарамастан, реанимацияланған МММ-дегі адамдар ақшаны аз емес қобалжумен әкелді.

Ал пирамиданы нақты қаржылық қызметпен айналысатын, сонымен қатар жоғары пайызды уәде ететін қарапайым компаниядан қалай ажыратуға болады?

Әрине, құрғақ тұжырымдар бар - кіріс төлемі үстеме құннан аспауы керек, бірақ көбінесе мұны дәлелдеу үшін толық қаржылық тексеру жүргізу керек, бірақ егер сырттай бәрі жақсы болып көрінсе, санкцияны қалай алуға болады әзірге? Бұл кейбір мемлекеттік схемалардың пирамидалық схемаларға сәйкес келетінін айтпағанның өзінде. Мысалы? Ресейдегі мемлекеттік қарыздың өсуі 1996-1998 жж. Қазір Америка Құрама Штаттарында да осыған ұқсас нәрсе болып жатқанын айтудың қажеті жоқ.

Соңғы уақытта көптеген елдерде қаржылық пирамидаларға тыйым салынды. Бірақ барлығында емес. Мысалы, Ресейде мұндай тыйым әлі жоқ. Сондықтан Мавродиге төтеп беру өте қиын болды, ал 2012 жылы оның жаңа дүкенін жабу үшін заңды амалдар қажет болды.

Әлемдегі ең көп ақша пирамидасы

Айтылған ақша көлемі бойынша ең үлкен пирамида схемасы Bernard L. Madoff Investment Securities LLC болып табылады. Бірнеше ондаған жылдар бойы (1960 жылдан 2008 жылға дейін) оның басшысы американдық Бернард Мэдофф клиенттерді 50 миллиард долларға алдаған. Мэдофф фирмасы ірі салымшыларға маманданған. Оның өзі және оның ықпал ету агенттері мұхиттың екі жағындағы элиталық клубтарға қосылды. Ол қамауға алынғаннан бері мүшелік жарнасы миллиондаған долларға бағаланған элиталық Палм-Бич кантри клубының мүшелері ғана жалпы алғанда миллиард доллар жоғалтты. Ал қаржыгер Рене-Тьерри Магон де ла Вилюше Мэдофф қамауға алынғаннан кейін он күннен кейін тамырын кесіп тастады. Ол бір миллиард төрт жүз миллион доллар жоғалтты. Алпыс жастағы австриялық қаржыгер Соня Кон одан да көп ұтылды. Сыбыстарға сәйкес, ол ресейлік мафиядан жасыруға мәжбүр болды, өйткені ол жоғалтқан үш миллиард доллардың ішінде ресейлік көлеңкелі жұмысшылардың ақшасы болды.

Скептиктер де болды: Бостондық есепші Гарри Маркополос Мэдофф әшкереленгенге дейін тоғыз жыл бұрын оның империясы әлемдегі ең үлкен қаржы пирамидасы екенін жазған, бірақ оны ешкім тыңдаған жоқ. Мэдофф өте ықпалды және құрметті қаржыгер болды. 2008 жылғы дағдарыс кезінде көптеген клиенттер ақшаларын алып кеткісі келді. Мэдофф үрейленіп, оғаш ақша операцияларын жасай бастады - қызметкерлерге бонустар түрінде ақша бөлу. Ұлдары түсініктеме талап етті, ол бәрін ашық мойындады. Ол полицияға хабар бермек болды, бірақ оның бір ұлы алдынан шықты - ол адвокатты шақырды, ол Бағалы қағаздар комиссиясына қоңырау шалды. Мэдофф 2009 жылы тұтқындалып, 150 жылға бас бостандығынан айырылды. Ол кезде ол 71 жаста еді.

Ең массивті пирамида

Ресейде 90-шы жылдары көптеген қаржылық пирамидалар болды, бірақ олардың ешқайсысы МММ-ге жақындай алмады. Мавроди және оның пирамида ғимараты қазіргі Ресей тарихының символдарының біріне айналды. Ол туралы «ПираМММида» фильмі 2011 жылы басты рөлде Алексей Серебряковпен бірге түсірілген. Жиырма жылға жуық уақыт өтсе де, Леня Голубковпен болған жарнамалық цикл әлі күнге дейін есінде. Қарапайым халықтың өмірінен алынған лирикалық очерктер халықтың ұжымдық бейсанасына түскені сөзсіз. МММ-нің артында неге алданған салымшылар таудай болып тұрғанын, халықтың мұндай сеніміне неліктен Мавроди ие болғанын түсіндіруге тырысқанда мынаны да ескеру керек.

Пирамидалар құбылысын зерттеушілер – психологтар, әлеуметтанушылар, мәдениеттанушылар көптен бері мұқият бақылап келеді. Көптеген гипотезалар, нұсқалар, интерпретациялар, адамдарды ауаға не төлеуге мәжбүр ететінін түсіндіру әрекеттері бар.

Психолог Людмила Драгунская: «Себебі, әрине, адамдарда, бірақ бәріне бір себеп іздеуге болмайды», - дейді. - Бірақ сіз түрін анықтай аласыз: бұл сәттілікке сүйенетін жалғызбасты адамдар. Олар тұңғиықтың шетінде тепе-теңдікті сақтауды жөн көріп, жағдайды талдаудан бас тартады. Бұл тәуекел олардың көздерін жасырып, жағдайды біркелкі және барлық жағынан бағалауға кедергі келтіретін сияқты ». Кейбіреулер үшін мақсатқа айналатын тәуекелдің толқуы. Әрине, бұл жалғыз түсініктеме емес.

Психолог Фарит Сафуанов ауаны әдеттегі сатып алушыда архаикалық сана үстемдік етеді деп есептейді. «Бұл адамдар сізге неліктен жоғалған бизнеске араласып жатқанын логикалық түрде түсіндіре алмайды. Олар логикалық категорияларда емес, мистикалық, мифологиялық категорияларда ойлайды». Бұл баланың ойлауы, жасы ұлғайған сайын ол рационалды ойлауға ауысады, бірақ кейде ол онымен тең дәрежеде өмір сүре береді. «Сондықтан, қиын күйзеліске ұшыраған адам, - деп жалғастырады психолог, - әрқашан ғажайыптан үміттенеді. Жағдай неғұрлым қиын болса, соғұрлым ғажайыпқа үміт артады ».

Ал қарапайым халықты ақтау үшін қаржы омбудсмені Павел Медведевтің сөзін келтіргім келеді. Ол көбінесе пирамиданың қай жерде екенін және қайда емес екенін бірден тани алмайтынын мойындайды. Пирамидалар мүлдем зиянсыз компаниялар ретінде жасырылады: несиелік кооперативтер, микроқаржы ұйымдары. Сонымен қатар, соңғы жылдары халықтың қаржылық сауаттылығы артып келеді: «Егер МММ-нің гүлденген кезінде депутаттардың өзі соған ақша салған болса, енді мұндай адамдарды әлі де іздеуге тура келеді».